Eigenkapitalquote einfach erklärt

28.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalquote einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote (engl. equity ratio) ist das Verhältnis von Eigenkapital zum Gesamtkapital eines Unternehmens.

Je höher die Eigenkapitalquote, desto konservativer ist die Finanzierung eines Unternehmens aufgestellt. Je niedriger die Eigenkapitalquote, desto höher ist der Verschuldungsgrad des Unternehmens.

Bei Finanzwerten ist die Eigenkapitalquote in der Regel deutlich niedriger als bei Unternehmen anderer Branchen, da sie aufgrund ihres Geschäftsmodells einen hohen Fremdkapitalanteil besitzen.

Im Allgemeinen gilt, dass bei einer sehr niedrigen Eigenkapitalquote das Risiko des Unternehmens steigt, die Zinsen für das Fremdkapital nicht zahlen zu können. Dieses Risiko tritt vor allem bei Unternehmen auf, die nur geringe Margen verdienen oder die ein zyklisches Geschäftsmodell haben.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalquote?

Es wird das Eigenkapital durch das Gesamtkapital geteilt. Das Gesamtkapital setzt sich aus Fremd- und Eigenkapital zusammen. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalquote berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung der Eigenkapitalquote der Procter & Gamble Aktie zum 25. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital

= 47 Mrd. USD / 119 Mrd. USD * 100

= 39 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalquote folgende Punkte vergeben (Finanzwerte ausgeschlossen):

1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei mehr als 25 %
-1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei weniger als 15 %
0 Punkte = Eigenkapitalquote liegt zwischen 15 % und 25 %


Was sagt die Eigenkapitalquote aus?

Die Eigenkapitalquote gibt Auskunft über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Insbesondere in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs haben Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote einen Vorteil: Eigenkapital unterliegt keiner “Endfälligkeit” und es gibt keinen Zwang eine Dividende auszuschütten.


Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote sein?

Die geeignete Höhe hängt vor allem vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab. Falls die Gewinne stark schwanken, ist eine höhere Eigenkapitalquote zu bevorzugen (z. B. bei jungen Unternehmen), als Vorsorge für finanziell schwierige Zeiten. Handelt es sich jedoch um ein sehr etabliertes Unternehmen (im obigen Beispiel Procter & Gamble), kann die Eigenkapitalquote auch geringer sein.

Eine Ausnahme bilden aufgrund der unterschiedlichen Finanzierungsstruktur Banken.


Top 100 Aktien mit der höchsten Eigenkapitalquote weltweit

Die folgende Tabelle zeigt die top 100 Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalquote sowie einer Eigenkapitalrendite von mindestens 25 Prozent.

Aktualisiert am: Fr, 24.03.2023
Aktie
Eigenkapital-
quote
Eigenkapital-
rendite
1. Brederode 1. Brederode 99,98 % 28,17 %
2. Black Stone Minerals LP 2. Black Stone Minerals LP 95,18 % 39,38 %
3. 3i 3. 3i 91,44 % 31,46 %
4. Encore Wire Corporation 4. Encore Wire Corporation 90,09 % 39,47 %
5. Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR 5. Daqo New Energy Corp... 87,51 % 27,99 %
6. Texas Pacific Land Trust 6. Texas Pacific Land T... 87,40 % 57,75 %
7. Auto Trader Group 7. Auto Trader Group 87,03 % 51,79 %
8. Inmode 8. Inmode 86,07 % 29,12 %
9. Melexis 9. Melexis 83,08 % 40,90 %
10. Big Yellow Group 10. Big Yellow Group 81,80 % 31,92 %
11. Mueller Industries, Inc. 11. Mueller Industries, ... 80,89 % 36,29 %
12. Monolithic Power Systems, Inc. 12. Monolithic Power Sys... 80,77 % 26,23 %
13. Lynas Rare Earths 13. Lynas Rare Earths 79,82 % 32,86 %
14. EMS-CHEMIE 14. EMS-CHEMIE 78,65 % 30,10 %
15. Shockwave Medical, Inc. 15. Shockwave Medical, Inc. 77,78 % 42,24 %
16. Kweichow Moutai 16. Kweichow Moutai 77,19 % 26,64 %
17. Impala Platinum 17. Impala Platinum 76,43 % 26,85 %
18. West Fraser Timber Co. 18. West Fraser Timber Co. 76,40 % 25,92 %
19. Chugai Pharmaceutical 19. Chugai Pharmaceutical 76,18 % 26,29 %
20. Old Dominion Freight Line 20. Old Dominion Freight... 75,50 % 37,70 %
21. Kulicke & Soffa Industries, Inc. 21. Kulicke & Soffa Indu... 75,20 % 36,29 %
22. BioNTech SE - ADR 22. BioNTech SE - ADR 75,13 % 89,95 %
23. Grand Canyon Education, Inc. 23. Grand Canyon Educati... 74,41 % 28,96 %
24. Moderna 24. Moderna 73,30 % 43,73 %
25. Games Workshop Group 25. Games Workshop Group 73,09 % 54,71 %
26. Paradox Interactive 26. Paradox Interactive 72,97 % 30,92 %
27. Hapag-Lloyd AG 27. Hapag-Lloyd AG 72,13 % 61,02 %
28. Arista Networks, Inc. 28. Arista Networks, Inc. 72,11 % 27,68 %
29. Tourmaline Oil 29. Tourmaline Oil 71,89 % 32,78 %
30. VERBIO Vereinigte BioEnergie 30. VERBIO Vereinigte Bi... 71,72 % 38,56 %
31. Hermès (Hermes International) 31. Hermès (Hermes Inter... 71,34 % 27,03 %
32. Tokyo Electron 32. Tokyo Electron 71,10 % 32,45 %
33. Universal Forest Products, Inc. 33. Universal Forest Pro... 70,91 % 25,55 %
34. Prosus 34. Prosus 70,82 % 35,52 %
35. Tradegate AG Wertpapierhandelsbank 35. Tradegate AG Wertpap... 70,12 % 39,53 %
36. Edwards Lifesciences 36. Edwards Lifesciences 70,02 % 26,21 %
37. Teradyne, Inc. 37. Teradyne, Inc. 70,01 % 29,19 %
38. Fastenal 38. Fastenal 69,54 % 34,36 %
39. A.P. Møller-Mærsk 39. A.P. Møller-Mærsk 69,42 % 45,61 %
40. Kakaku.com 40. Kakaku.com 68,34 % 29,68 %
41. Meritage Homes Corporation 41. Meritage Homes Corpo... 68,30 % 25,12 %
42. Reliance Steel & Aluminum Co. 42. Reliance Steel & Alu... 68,27 % 25,93 %
43. Magnolia Oil & Gas Corporation Class A 43. Magnolia Oil & Gas C... 67,64 % 50,89 %
44. Golar LNG Limited 44. Golar LNG Limited 67,33 % 27,51 %
45. Croda International 45. Croda International 67,31 % 26,71 %
46. Croda International 46. Croda International 67,31 % 26,71 %
47. Steven Madden, Ltd. 47. Steven Madden, Ltd. 67,08 % 25,60 %
48. Orient Overseas 48. Orient Overseas 67,08 % 74,39 %
49. Rightmove 49. Rightmove 66,98 % 287,08 %
50. Skyline Champion Corp 50. Skyline Champion Corp 66,83 % 30,06 %
51. Oasis Petroleum Inc. 51. Oasis Petroleum Inc. 66,59 % 39,66 %
52. Safestore Holdings 52. Safestore Holdings 66,24 % 25,81 %
53. Axcelis Technologies, Inc. 53. Axcelis Technologies... 65,34 % 27,44 %
54. Denbury Inc 54. Denbury Inc 65,11 % 31,33 %
55. Pro Medicus 55. Pro Medicus 64,78 % 43,69 %
56. Inficon 56. Inficon 64,61 % 32,94 %
57. D.R. Horton 57. D.R. Horton 64,53 % 29,60 %
58. Deckers Outdoor Corporation 58. Deckers Outdoor Corp... 64,43 % 29,37 %
59. Infosys Limited Sponsored ADR 59. Infosys Limited Spon... 64,25 % 29,69 %
60. STMicroelectronics 60. STMicroelectronics 63,85 % 31,52 %
61. Boise Cascade Co. 61. Boise Cascade Co. 63,51 % 41,67 %
62. Cohen & Steers, Inc. 62. Cohen & Steers, Inc. 63,40 % 40,06 %
63. Shinko Electric Industries 63. Shinko Electric Indu... 63,23 % 26,05 %
64. Nongfu Spring 64. Nongfu Spring 63,05 % 34,02 %
65. United Microelectronics Corp. Sponsored ADR 65. United Microelectron... 62,93 % 26,80 %
66. Gerdau S.A. Sponsored ADR Pfd 66. Gerdau S.A. Sponsore... 62,74 % 25,23 %
67. Kawasaki Kisen Kaisha 67. Kawasaki Kisen Kaisha 62,53 % 65,23 %
68. Sino Biopharmaceutical 68. Sino Biopharmaceutical 62,32 % 38,15 %
69. Coterra Energy 69. Coterra Energy 62,23 % 32,08 %
70. SimCorp A/S 70. SimCorp A/S 62,14 % 26,44 %
71. Pioneer Natural Resources 71. Pioneer Natural Reso... 61,97 % 34,74 %
72. NVR 72. NVR 61,95 % 49,21 %
73. Alpha Metallurgical Resources Inc 73. Alpha Metallurgical ... 61,83 % 101,31 %
74. Alliance Resource Partners, L.P. 74. Alliance Resource Pa... 61,68 % 34,00 %
75. VAT Group 75. VAT Group 61,11 % 39,31 %
76. Lattice Semiconductor Corporation 76. Lattice Semiconducto... 60,99 % 36,72 %
77. Louisiana-Pacific Corporation 77. Louisiana-Pacific Co... 60,98 % 64,76 %
78. Orion 78. Orion 60,40 % 38,49 %
79. Nucor 79. Nucor 60,25 % 38,71 %
80. PulteGroup 80. PulteGroup 60,24 % 29,18 %
81. EOG Resources 81. EOG Resources 59,89 % 31,31 %
82. Diamondback Energy 82. Diamondback Energy 59,86 % 27,69 %
83. Harmony Biosciences Holdings 83. Harmony Biosciences ... 59,78 % 45,05 %
84. Rollins, Inc. 84. Rollins, Inc. 59,72 % 29,09 %
85. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 85. Taiwan Semiconductor... 59,63 % 35,40 %
86. Fortescue Metals Group 86. Fortescue Metals Group 59,61 % 33,88 %
87. Advantest 87. Advantest 59,56 % 29,63 %
88. Logitech 88. Logitech 59,44 % 26,82 %
89. Matador Resources Company 89. Matador Resources Co... 59,40 % 36,60 %
90. Laboratorios Farmaceuticos 90. Laboratorios Farmace... 59,34 % 38,30 %
91. Saudi Aramco 91. Saudi Aramco 59,22 % 30,86 %
92. Outokumpu 92. Outokumpu 58,99 % 27,87 %
93. Star Bulk Carriers Corp. 93. Star Bulk Carriers C... 58,81 % 28,03 %
94. Peabody Energy Corporation 94. Peabody Energy Corpo... 58,72 % 39,37 %
95. CF Industries 95. CF Industries 58,40 % 42,61 %
96. Chesapeake Energy 96. Chesapeake Energy 58,02 % 54,10 %
97. Public Storage 97. Public Storage 57,92 % 42,78 %
98. TORM PLC Class A 98. TORM PLC Class A 57,52 % 37,43 %
99. Marathon Oil 99. Marathon Oil 57,16 % 31,69 %
100. Nippon Yusen KK (NYK line) 100. Nippon Yusen KK (NYK... 57,11 % 57,37 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.