Eigenkapitalquote einfach erklärt

28.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalquote einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote (engl. equity ratio) ist das Verhältnis von Eigenkapital zum Gesamtkapital eines Unternehmens.

Je höher die Eigenkapitalquote, desto konservativer ist die Finanzierung eines Unternehmens aufgestellt. Je niedriger die Eigenkapitalquote, desto höher ist der Verschuldungsgrad des Unternehmens.

Bei Finanzwerten ist die Eigenkapitalquote in der Regel deutlich niedriger als bei Unternehmen anderer Branchen, da sie aufgrund ihres Geschäftsmodells einen hohen Fremdkapitalanteil besitzen.

Im Allgemeinen gilt, dass bei einer sehr niedrigen Eigenkapitalquote das Risiko des Unternehmens steigt, die Zinsen für das Fremdkapital nicht zahlen zu können. Dieses Risiko tritt vor allem bei Unternehmen auf, die nur geringe Margen verdienen oder die ein zyklisches Geschäftsmodell haben.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalquote?

Es wird das Eigenkapital durch das Gesamtkapital geteilt. Das Gesamtkapital setzt sich aus Fremd- und Eigenkapital zusammen. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalquote berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung der Eigenkapitalquote der Procter & Gamble Aktie zum 25. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital

= 47 Mrd. USD / 119 Mrd. USD * 100

= 39 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalquote folgende Punkte vergeben (Finanzwerte ausgeschlossen):

1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei mehr als 25 %
-1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei weniger als 15 %
0 Punkte = Eigenkapitalquote liegt zwischen 15 % und 25 %


Was sagt die Eigenkapitalquote aus?

Die Eigenkapitalquote gibt Auskunft über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Insbesondere in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs haben Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote einen Vorteil: Eigenkapital unterliegt keiner “Endfälligkeit” und es gibt keinen Zwang eine Dividende auszuschütten.


Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote sein?

Die geeignete Höhe hängt vor allem vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab. Falls die Gewinne stark schwanken, ist eine höhere Eigenkapitalquote zu bevorzugen (z. B. bei jungen Unternehmen), als Vorsorge für finanziell schwierige Zeiten. Handelt es sich jedoch um ein sehr etabliertes Unternehmen (im obigen Beispiel Procter & Gamble), kann die Eigenkapitalquote auch geringer sein.

Eine Ausnahme bilden aufgrund der unterschiedlichen Finanzierungsstruktur Banken.


Top 100 Aktien mit der höchsten Eigenkapitalquote weltweit

Die folgende Tabelle zeigt die top 100 Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalquote sowie einer Eigenkapitalrendite von mindestens 25 Prozent.

Aktualisiert am: Do, 19.05.2022
Aktie
Eigenkapital-
quote
Eigenkapital-
rendite
1. Brederode 1. Brederode 99,98 % 28,17 %
2. Corcept Therapeutics Incorporated. 2. Corcept Therapeutics... 88,68 % 29,94 %
3. Encore Wire Corporation 3. Encore Wire Corporation 87,49 % 40,43 %
4. Investor B 4. Investor B 85,92 % 33,37 %
5. Auto Trader Group 5. Auto Trader Group 85,82 % 27,86 %
6. Texas Pacific Land Trust 6. Texas Pacific Land T... 84,72 % 41,43 %
7. Melexis 7. Melexis 84,36 % 33,70 %
8. Shopify 8. Shopify 83,46 % 26,18 %
9. T Rowe Price Group 9. T Rowe Price Group 81,97 % 29,28 %
10. Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR 10. Daqo New Energy Corp... 79,67 % 28,11 %
11. SEI Investments Company 11. SEI Investments Company 79,02 % 29,37 %
12. EMS-CHEMIE 12. EMS-CHEMIE 78,65 % 30,10 %
13. Copart, Inc. 13. Copart, Inc. 77,36 % 26,54 %
14. Chugai Pharmaceutical 14. Chugai Pharmaceutical 77,21 % 25,50 %
15. Quidel Corporation 15. Quidel Corporation 77,05 % 36,50 %
16. Bio-Rad Laboratories Inc. - Ordinary Shares - Class A 16. Bio-Rad Laboratories... 76,89 % 31,07 %
17. Calix, Inc. 17. Calix, Inc. 76,60 % 41,94 %
18. Old Dominion Freight Line 18. Old Dominion Freight... 76,32 % 28,11 %
19. Trex Company, Inc. 19. Trex Company, Inc. 76,12 % 28,79 %
20. Incyte 20. Incyte 75,80 % 25,16 %
21. EQT 21. EQT 75,62 % 30,43 %
22. Segro 22. Segro 75,56 % 30,22 %
23. Meta Platforms (Facebook) 23. Meta Platforms (Face... 75,23 % 31,53 %
24. BioNTech SE - ADR 24. BioNTech SE - ADR 75,13 % 89,95 %
25. Regeneron Pharmaceuticals 25. Regeneron Pharmaceut... 73,79 % 43,03 %
26. CD Projekt 26. CD Projekt 73,61 % 52,77 %
27. West Fraser Timber Co. 27. West Fraser Timber Co. 73,38 % 38,49 %
28. Mueller Industries, Inc. 28. Mueller Industries, ... 72,70 % 37,27 %
29. Cooper Cos 29. Cooper Cos 72,27 % 42,42 %
30. Impala Platinum 30. Impala Platinum 71,69 % 47,79 %
31. Ternium S.A. Sponsored ADR 31. Ternium S.A. Sponsor... 71,56 % 31,13 %
32. Spectris 32. Spectris 71,34 % 27,50 %
33. Fastenal 33. Fastenal 70,77 % 30,41 %
34. West Pharmaceutical Services, Inc. 34. West Pharmaceutical ... 70,47 % 28,34 %
35. Progyny Inc 35. Progyny Inc 70,33 % 26,12 %
36. Alphabet 36. Alphabet 70,04 % 30,22 %
37. Graco Inc. 37. Graco Inc. 69,96 % 25,73 %
38. Cohen & Steers, Inc. 38. Cohen & Steers, Inc. 69,89 % 61,39 %
39. Vir Biotechnology Inc 39. Vir Biotechnology Inc 69,81 % 36,92 %
40. Games Workshop Group 40. Games Workshop Group 69,68 % 62,15 %
41. Edwards Lifesciences 41. Edwards Lifesciences 68,64 % 25,76 %
42. Kulicke & Soffa Industries, Inc. 42. Kulicke & Soffa Indu... 68,38 % 33,52 %
43. Hermès (Hermes International) 43. Hermès (Hermes Inter... 67,97 % 25,99 %
44. Silicon Motion Technology Corporation Sponsored ADR 44. Silicon Motion Techn... 67,70 % 30,47 %
45. Whiting Petroleum Corporation 45. Whiting Petroleum Co... 67,52 % 25,72 %
46. Teradyne, Inc. 46. Teradyne, Inc. 67,31 % 39,57 %
47. Orion 47. Orion 67,14 % 25,91 %
48. IG Group Holdings 48. IG Group Holdings 65,58 % 32,82 %
49. Rightmove 49. Rightmove 65,56 % 259,59 %
50. Deckers Outdoor Corporation 50. Deckers Outdoor Corp... 65,06 % 26,49 %
51. Pro Medicus 51. Pro Medicus 65,05 % 37,77 %
52. Safestore Holdings 52. Safestore Holdings 64,94 % 27,78 %
53. Infosys Limited Sponsored ADR 53. Infosys Limited Spon... 64,25 % 29,69 %
54. National Beverage Corp. 54. National Beverage Corp. 63,44 % 48,92 %
55. Shinko Electric Industries 55. Shinko Electric Indu... 63,23 % 26,05 %
56. A.P. Møller-Mærsk 56. A.P. Møller-Mærsk 63,08 % 37,86 %
57. Nongfu Spring 57. Nongfu Spring 63,05 % 34,02 %
58. D.R. Horton 58. D.R. Horton 62,80 % 27,44 %
59. Kawasaki Kisen Kaisha 59. Kawasaki Kisen Kaisha 62,53 % 65,23 %
60. Cadence Design Systems 60. Cadence Design Systems 62,48 % 25,39 %
61. Thomson Reuters Corporation 61. Thomson Reuters Corp... 62,46 % 41,12 %
62. Sino Biopharmaceutical 62. Sino Biopharmaceutical 62,32 % 38,15 %
63. Universal Forest Products, Inc. 63. Universal Forest Pro... 62,14 % 25,70 %
64. Skyworks Solutions 64. Skyworks Solutions 61,66 % 28,29 %
65. Xinyi Glass Holdings Limited 65. Xinyi Glass Holdings... 61,43 % 33,30 %
66. SimCorp A/S 66. SimCorp A/S 61,39 % 34,04 %
67. Fortescue Metals Group Ltd 67. Fortescue Metals Gro... 60,96 % 58,42 %
68. Gildan Activewear Inc 68. Gildan Activewear Inc 60,57 % 31,63 %
69. Hapag-Lloyd AG 69. Hapag-Lloyd AG 60,49 % 56,15 %
70. AMD (Advanced Micro Devices) 70. AMD (Advanced Micro ... 60,37 % 42,18 %
71. NVIDIA 71. NVIDIA 60,23 % 36,65 %
72. PotlatchDeltic Corporation 72. PotlatchDeltic Corpo... 60,20 % 27,77 %
73. Partners Group 73. Partners Group 59,98 % 50,50 %
74. Magnolia Oil & Gas Corporation Class A 74. Magnolia Oil & Gas C... 59,84 % 39,65 %
75. Advantest 75. Advantest 59,56 % 29,63 %
76. Logitech 76. Logitech 59,44 % 26,82 %
77. LGI Homes, Inc. 77. LGI Homes, Inc. 59,35 % 30,78 %
78. VAT Group 78. VAT Group 59,31 % 34,28 %
79. Saudi Aramco 79. Saudi Aramco 59,22 % 30,86 %
80. Thungela Resources Limited 80. Thungela Resources L... 59,05 % 36,98 %
81. Crescent Point Energy 81. Crescent Point Energy 58,94 % 44,07 %
82. Lonza 82. Lonza 58,85 % 29,97 %
83. Warehouses De Pauw 83. Warehouses De Pauw 58,53 % 27,48 %
84. WDP 84. WDP 58,53 % 27,48 %
85. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 85. Taiwan Semiconductor... 58,27 % 27,22 %
86. K+S 86. K+S 58,13 % 42,64 %
87. Gerdau S.A. Sponsored ADR Pfd 87. Gerdau S.A. Sponsore... 58,00 % 37,35 %
88. Vivendi 88. Vivendi 57,52 % 128,64 %
89. Nippon Yusen KK (NYK line) 89. Nippon Yusen KK (NYK... 57,11 % 57,37 %
90. Thule Group 90. Thule Group 57,05 % 30,78 %
91. Moderna 91. Moderna 56,88 % 86,26 %
92. Anglo American Platinum Limited 92. Anglo American Plati... 56,81 % 77,16 %
93. Nucor 93. Nucor 56,55 % 46,53 %
94. Man Group 94. Man Group 56,48 % 29,05 %
95. Louisiana-Pacific Corporation 95. Louisiana-Pacific Co... 56,47 % 111,14 %
96. ArcelorMittal 96. ArcelorMittal 56,16 % 28,31 %
97. PulteGroup 97. PulteGroup 56,09 % 25,77 %
98. Kenon Holdings Ltd. 98. Kenon Holdings Ltd. 56,04 % 40,80 %
99. Vgp 99. Vgp 56,03 % 29,88 %
100. Neste Oil 100. Neste Oil 55,98 % 25,35 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.