Eigenkapitalquote einfach erklärt

28.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalquote einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote (engl. equity ratio) ist das Verhältnis von Eigenkapital zum Gesamtkapital eines Unternehmens.

Je höher die Eigenkapitalquote, desto konservativer ist die Finanzierung eines Unternehmens aufgestellt. Je niedriger die Eigenkapitalquote, desto höher ist der Verschuldungsgrad des Unternehmens.

Bei Finanzwerten ist die Eigenkapitalquote in der Regel deutlich niedriger als bei Unternehmen anderer Branchen, da sie aufgrund ihres Geschäftsmodells einen hohen Fremdkapitalanteil besitzen.

Im Allgemeinen gilt, dass bei einer sehr niedrigen Eigenkapitalquote das Risiko des Unternehmens steigt, die Zinsen für das Fremdkapital nicht zahlen zu können. Dieses Risiko tritt vor allem bei Unternehmen auf, die nur geringe Margen verdienen oder die ein zyklisches Geschäftsmodell haben.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalquote?

Es wird das Eigenkapital durch das Gesamtkapital geteilt. Das Gesamtkapital setzt sich aus Fremd- und Eigenkapital zusammen. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalquote berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung der Eigenkapitalquote der Procter & Gamble Aktie zum 25. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital

= 47 Mrd. USD / 119 Mrd. USD * 100

= 39 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalquote folgende Punkte vergeben (Finanzwerte ausgeschlossen):

1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei mehr als 25 %
-1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei weniger als 15 %
0 Punkte = Eigenkapitalquote liegt zwischen 15 % und 25 %


Was sagt die Eigenkapitalquote aus?

Die Eigenkapitalquote gibt Auskunft über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Insbesondere in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs haben Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote einen Vorteil: Eigenkapital unterliegt keiner “Endfälligkeit” und es gibt keinen Zwang eine Dividende auszuschütten.


Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote sein?

Die geeignete Höhe hängt vor allem vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab. Falls die Gewinne stark schwanken, ist eine höhere Eigenkapitalquote zu bevorzugen (z. B. bei jungen Unternehmen), als Vorsorge für finanziell schwierige Zeiten. Handelt es sich jedoch um ein sehr etabliertes Unternehmen (im obigen Beispiel Procter & Gamble), kann die Eigenkapitalquote auch geringer sein.

Eine Ausnahme bilden aufgrund der unterschiedlichen Finanzierungsstruktur Banken.


Top 100 Aktien mit der höchsten Eigenkapitalquote weltweit

Die folgende Tabelle zeigt die top 100 Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalquote sowie einer Eigenkapitalrendite von mindestens 25 Prozent.

Aktualisiert am: Fr, 02.12.2022
Aktie
Eigenkapital-
quote
Eigenkapital-
rendite
1. Brederode 1. Brederode 99,98 % 28,17 %
2. 3i 2. 3i 91,44 % 31,46 %
3. Brooks Automation, Inc. 3. Brooks Automation, Inc. 90,51 % 63,41 %
4. Corcept Therapeutics Incorporated. 4. Corcept Therapeutics... 88,68 % 29,94 %
5. Encore Wire Corporation 5. Encore Wire Corporation 87,49 % 40,43 %
6. Auto Trader Group 6. Auto Trader Group 87,03 % 51,79 %
7. Inmode 7. Inmode 86,89 % 39,68 %
8. Investor B 8. Investor B 85,92 % 33,37 %
9. Texas Pacific Land Trust 9. Texas Pacific Land T... 84,72 % 41,43 %
10. Melexis 10. Melexis 84,36 % 33,70 %
11. Shopify 11. Shopify 83,46 % 26,18 %
12. T Rowe Price Group 12. T Rowe Price Group 81,97 % 29,28 %
13. Big Yellow Group 13. Big Yellow Group 81,80 % 31,92 %
14. Lynas Rare Earths 14. Lynas Rare Earths 79,82 % 32,86 %
15. Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR 15. Daqo New Energy Corp... 79,67 % 28,11 %
16. SEI Investments Company 16. SEI Investments Company 79,02 % 29,37 %
17. EMS-CHEMIE 17. EMS-CHEMIE 78,65 % 30,10 %
18. Chugai Pharmaceutical 18. Chugai Pharmaceutical 77,21 % 25,50 %
19. Kweichow Moutai 19. Kweichow Moutai 77,19 % 26,64 %
20. Quidel Corporation 20. Quidel Corporation 77,05 % 36,50 %
21. Bio-Rad Laboratories Inc. - Ordinary Shares - Class A 21. Bio-Rad Laboratories... 76,89 % 31,07 %
22. Calix, Inc. 22. Calix, Inc. 76,60 % 41,94 %
23. Impala Platinum 23. Impala Platinum 76,43 % 26,85 %
24. Old Dominion Freight Line 24. Old Dominion Freight... 76,32 % 28,11 %
25. Trex Company, Inc. 25. Trex Company, Inc. 76,12 % 28,79 %
26. Incyte 26. Incyte 75,80 % 25,16 %
27. EQT 27. EQT 75,62 % 30,43 %
28. Segro 28. Segro 75,56 % 30,22 %
29. Meta Platforms (Facebook) 29. Meta Platforms (Face... 75,23 % 31,53 %
30. Kulicke & Soffa Industries, Inc. 30. Kulicke & Soffa Indu... 75,20 % 36,29 %
31. BioNTech SE - ADR 31. BioNTech SE - ADR 75,13 % 89,95 %
32. Regeneron Pharmaceuticals 32. Regeneron Pharmaceut... 73,79 % 43,03 %
33. West Fraser Timber Co. 33. West Fraser Timber Co. 73,38 % 38,49 %
34. Games Workshop Group 34. Games Workshop Group 73,09 % 54,71 %
35. Mueller Industries, Inc. 35. Mueller Industries, ... 72,70 % 37,27 %
36. Cooper Cos 36. Cooper Cos 72,27 % 42,42 %
37. VERBIO Vereinigte BioEnergie 37. VERBIO Vereinigte Bi... 71,72 % 38,56 %
38. Ternium S.A. Sponsored ADR 38. Ternium S.A. Sponsor... 71,56 % 31,13 %
39. Spectris 39. Spectris 71,34 % 27,50 %
40. Tokyo Electron 40. Tokyo Electron 71,10 % 32,45 %
41. Prosus 41. Prosus 70,82 % 35,52 %
42. Fastenal 42. Fastenal 70,77 % 30,41 %
43. West Pharmaceutical Services, Inc. 43. West Pharmaceutical ... 70,47 % 28,34 %
44. Progyny Inc 44. Progyny Inc 70,33 % 26,12 %
45. Londonmetric Property 45. Londonmetric Property 70,31 % 28,58 %
46. Tradegate AG Wertpapierhandelsbank 46. Tradegate AG Wertpap... 70,12 % 39,53 %
47. Alphabet 47. Alphabet 70,04 % 30,22 %
48. Graco Inc. 48. Graco Inc. 69,96 % 25,73 %
49. Cohen & Steers, Inc. 49. Cohen & Steers, Inc. 69,89 % 61,39 %
50. Vir Biotechnology Inc 50. Vir Biotechnology Inc 69,81 % 36,92 %
51. ChemoMetec 51. ChemoMetec 69,20 % 44,64 %
52. Inficon 52. Inficon 69,17 % 31,90 %
53. Edwards Lifesciences 53. Edwards Lifesciences 68,64 % 25,76 %
54. Hermès (Hermes International) 54. Hermès (Hermes Inter... 67,97 % 25,99 %
55. Silicon Motion Technology Corporation Sponsored ADR 55. Silicon Motion Techn... 67,70 % 30,47 %
56. Teradyne, Inc. 56. Teradyne, Inc. 67,31 % 39,57 %
57. Orion 57. Orion 67,14 % 25,91 %
58. Skyline Champion Corp 58. Skyline Champion Corp 66,83 % 30,06 %
59. Rightmove 59. Rightmove 65,56 % 259,59 %
60. Safestore Holdings 60. Safestore Holdings 64,94 % 27,78 %
61. Pro Medicus 61. Pro Medicus 64,78 % 43,69 %
62. D.R. Horton 62. D.R. Horton 64,53 % 29,60 %
63. Deckers Outdoor Corporation 63. Deckers Outdoor Corp... 64,43 % 29,37 %
64. Infosys Limited Sponsored ADR 64. Infosys Limited Spon... 64,25 % 29,69 %
65. Shinko Electric Industries 65. Shinko Electric Indu... 63,23 % 26,05 %
66. A.P. Møller-Mærsk 66. A.P. Møller-Mærsk 63,08 % 37,86 %
67. Nongfu Spring 67. Nongfu Spring 63,05 % 34,02 %
68. Kawasaki Kisen Kaisha 68. Kawasaki Kisen Kaisha 62,53 % 65,23 %
69. Cadence Design Systems 69. Cadence Design Systems 62,48 % 25,39 %
70. Thomson Reuters 70. Thomson Reuters 62,46 % 40,82 %
71. Thomson Reuters Corporation 71. Thomson Reuters Corp... 62,46 % 41,12 %
72. Sino Biopharmaceutical 72. Sino Biopharmaceutical 62,32 % 38,15 %
73. Universal Forest Products, Inc. 73. Universal Forest Pro... 62,14 % 25,70 %
74. Xinyi Glass Holdings Limited 74. Xinyi Glass Holdings... 61,43 % 33,30 %
75. SimCorp A/S 75. SimCorp A/S 61,39 % 34,04 %
76. Orient Overseas 76. Orient Overseas 61,03 % 73,48 %
77. Gildan Activewear Inc 77. Gildan Activewear Inc 60,57 % 31,63 %
78. Hapag-Lloyd AG 78. Hapag-Lloyd AG 60,49 % 56,15 %
79. AMD (Advanced Micro Devices) 79. AMD (Advanced Micro ... 60,37 % 42,18 %
80. NVIDIA 80. NVIDIA 60,23 % 36,65 %
81. PotlatchDeltic Corporation 81. PotlatchDeltic Corpo... 60,20 % 27,77 %
82. Partners Group 82. Partners Group 59,98 % 50,50 %
83. Magnolia Oil & Gas Corporation Class A 83. Magnolia Oil & Gas C... 59,84 % 39,65 %
84. Fortescue Metals Group 84. Fortescue Metals Group 59,61 % 33,88 %
85. Advantest 85. Advantest 59,56 % 29,63 %
86. Logitech 86. Logitech 59,44 % 26,82 %
87. LGI Homes, Inc. 87. LGI Homes, Inc. 59,35 % 30,78 %
88. VAT Group 88. VAT Group 59,31 % 34,28 %
89. Saudi Aramco 89. Saudi Aramco 59,22 % 30,86 %
90. Thungela Resources Limited 90. Thungela Resources L... 59,05 % 36,98 %
91. Crescent Point Energy 91. Crescent Point Energy 58,94 % 44,07 %
92. Lonza 92. Lonza 58,85 % 29,97 %
93. WDP 93. WDP 58,53 % 27,48 %
94. Warehouses De Pauw 94. Warehouses De Pauw 58,53 % 27,48 %
95. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 95. Taiwan Semiconductor... 58,27 % 27,22 %
96. K+S 96. K+S 58,13 % 42,64 %
97. Gerdau S.A. Sponsored ADR Pfd 97. Gerdau S.A. Sponsore... 58,00 % 37,35 %
98. Vivendi 98. Vivendi 57,52 % 128,64 %
99. Nippon Yusen KK (NYK line) 99. Nippon Yusen KK (NYK... 57,11 % 57,37 %
100. Thule Group 100. Thule Group 57,05 % 30,78 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.