Eigenkapitalquote einfach erklärt

28.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalquote einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote (engl. equity ratio) ist das Verhältnis von Eigenkapital zum Gesamtkapital eines Unternehmens.

Je höher die Eigenkapitalquote, desto konservativer ist die Finanzierung eines Unternehmens aufgestellt. Je niedriger die Eigenkapitalquote, desto höher ist der Verschuldungsgrad des Unternehmens.

Bei Finanzwerten ist die Eigenkapitalquote in der Regel deutlich niedriger als bei Unternehmen anderer Branchen, da sie aufgrund ihres Geschäftsmodells einen hohen Fremdkapitalanteil besitzen.

Im Allgemeinen gilt, dass bei einer sehr niedrigen Eigenkapitalquote das Risiko des Unternehmens steigt, die Zinsen für das Fremdkapital nicht zahlen zu können. Dieses Risiko tritt vor allem bei Unternehmen auf, die nur geringe Margen verdienen oder die ein zyklisches Geschäftsmodell haben.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalquote?

Es wird das Eigenkapital durch das Gesamtkapital geteilt. Das Gesamtkapital setzt sich aus Fremd- und Eigenkapital zusammen. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalquote berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung der Eigenkapitalquote der Procter & Gamble Aktie zum 25. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital

= 47 Mrd. USD / 119 Mrd. USD * 100

= 39 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalquote folgende Punkte vergeben (Finanzwerte ausgeschlossen):

1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei mehr als 25 %
-1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei weniger als 15 %
0 Punkte = Eigenkapitalquote liegt zwischen 15 % und 25 %


Was sagt die Eigenkapitalquote aus?

Die Eigenkapitalquote gibt Auskunft über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Insbesondere in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs haben Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote einen Vorteil: Eigenkapital unterliegt keiner “Endfälligkeit” und es gibt keinen Zwang eine Dividende auszuschütten.


Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote sein?

Die geeignete Höhe hängt vor allem vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab. Falls die Gewinne stark schwanken, ist eine höhere Eigenkapitalquote zu bevorzugen (z. B. bei jungen Unternehmen), als Vorsorge für finanziell schwierige Zeiten. Handelt es sich jedoch um ein sehr etabliertes Unternehmen (im obigen Beispiel Procter & Gamble), kann die Eigenkapitalquote auch geringer sein.

Eine Ausnahme bilden aufgrund der unterschiedlichen Finanzierungsstruktur Banken.


Top 100 Aktien mit der höchsten Eigenkapitalquote weltweit

Die folgende Tabelle zeigt die top 100 Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalquote sowie einer Eigenkapitalrendite von mindestens 25 Prozent.

Aktualisiert am: Fr, 22.09.2023
Aktie
Eigenkapital-
quote
Eigenkapital-
rendite
1. Black Stone Minerals LP 1. Black Stone Minerals LP 95,18 % 39,38 %
2. 3i 2. 3i 94,53 % 27,15 %
3. Encore Wire Corporation 3. Encore Wire Corporation 90,09 % 39,47 %
4. Texas Pacific Land Trust 4. Texas Pacific Land T... 87,40 % 57,75 %
5. Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR 5. Daqo New Energy Corp... 86,97 % 27,55 %
6. BioNTech SE - ADR 6. BioNTech SE - ADR 86,15 % 46,32 %
7. Inmode 7. Inmode 86,07 % 29,12 %
8. Melexis 8. Melexis 83,08 % 40,90 %
9. Cal-Maine Foods, Inc. 9. Cal-Maine Foods, Inc. 81,97 % 47,09 %
10. Mueller Industries, Inc. 10. Mueller Industries, ... 80,89 % 36,29 %
11. Monolithic Power Systems, Inc. 11. Monolithic Power Sys... 80,77 % 26,23 %
12. Kweichow Moutai 12. Kweichow Moutai 80,58 % 30,60 %
13. EMS-CHEMIE 13. EMS-CHEMIE 79,64 % 28,85 %
14. Auto Trader Group 14. Auto Trader Group 79,57 % 44,36 %
15. Skyline Champion Corp 15. Skyline Champion Corp 78,90 % 32,59 %
16. Shockwave Medical, Inc. 16. Shockwave Medical, Inc. 77,78 % 42,24 %
17. West Fraser Timber Co. 17. West Fraser Timber Co. 76,40 % 25,92 %
18. Chugai Pharmaceutical 18. Chugai Pharmaceutical 76,18 % 26,29 %
19. Old Dominion Freight Line 19. Old Dominion Freight... 75,50 % 37,70 %
20. Kawasaki Kisen Kaisha 20. Kawasaki Kisen Kaisha 75,35 % 44,93 %
21. Kulicke & Soffa Industries, Inc. 21. Kulicke & Soffa Indu... 75,20 % 36,29 %
22. Rational 22. Rational 74,67 % 27,46 %
23. Grand Canyon Education, Inc. 23. Grand Canyon Educati... 74,41 % 28,96 %
24. Société des Bains de Mer et du Cercle des Etrangers a Monaco 24. Société des Bains de... 73,45 % 59,36 %
25. Moderna 25. Moderna 73,30 % 43,73 %
26. Paradox Interactive 26. Paradox Interactive 72,97 % 30,92 %
27. Hapag-Lloyd AG 27. Hapag-Lloyd AG 72,13 % 61,02 %
28. Arista Networks, Inc. 28. Arista Networks, Inc. 72,11 % 27,68 %
29. Games Workshop Group 29. Games Workshop Group 71,94 % 57,29 %
30. Tourmaline Oil 30. Tourmaline Oil 71,89 % 32,78 %
31. VERBIO Vereinigte BioEnergie 31. VERBIO Vereinigte Bi... 71,72 % 38,56 %
32. Warrior Met Coal, Inc. 32. Warrior Met Coal, Inc. 71,37 % 44,30 %
33. Hermès (Hermes International) 33. Hermès (Hermes Inter... 71,34 % 27,03 %
34. Universal Forest Products, Inc. 34. Universal Forest Pro... 70,91 % 25,55 %
35. SITC International 35. SITC International 70,23 % 90,11 %
36. Edwards Lifesciences 36. Edwards Lifesciences 70,02 % 26,21 %
37. Teradyne, Inc. 37. Teradyne, Inc. 70,01 % 29,19 %
38. Fastenal 38. Fastenal 69,54 % 34,36 %
39. A.P. Møller-Mærsk 39. A.P. Møller-Mærsk 69,42 % 45,61 %
40. Tokyo Electron 40. Tokyo Electron 69,20 % 29,48 %
41. Pro Medicus 41. Pro Medicus 68,66 % 43,70 %
42. Meritage Homes Corporation 42. Meritage Homes Corpo... 68,30 % 25,12 %
43. Reliance Steel & Aluminum Co. 43. Reliance Steel & Alu... 68,27 % 25,93 %
44. Magnolia Oil & Gas Corporation Class A 44. Magnolia Oil & Gas C... 67,64 % 50,89 %
45. Deckers Outdoor Corporation 45. Deckers Outdoor Corp... 67,57 % 29,27 %
46. Croda International 46. Croda International 67,31 % 26,71 %
47. Croda International 47. Croda International 67,31 % 26,71 %
48. Steven Madden, Ltd. 48. Steven Madden, Ltd. 67,08 % 25,60 %
49. Orient Overseas 49. Orient Overseas 67,08 % 74,39 %
50. Rightmove 50. Rightmove 66,98 % 287,08 %
51. Nippon Yusen KK (NYK line) 51. Nippon Yusen KK (NYK... 66,86 % 40,10 %
52. Saudi Aramco 52. Saudi Aramco 66,84 % 35,84 %
53. Oasis Petroleum Inc. 53. Oasis Petroleum Inc. 66,59 % 39,66 %
54. Axcelis Technologies, Inc. 54. Axcelis Technologies... 65,34 % 27,44 %
55. Pilbara Minerals 55. Pilbara Minerals 65,21 % 70,53 %
56. Denbury Inc 56. Denbury Inc 65,11 % 31,33 %
57. Inficon 57. Inficon 64,61 % 32,94 %
58. D.R. Horton 58. D.R. Horton 64,53 % 29,60 %
59. National Beverage Corp. 59. National Beverage Corp. 64,27 % 38,17 %
60. STMicroelectronics 60. STMicroelectronics 63,85 % 31,52 %
61. Boise Cascade Co. 61. Boise Cascade Co. 63,51 % 41,67 %
62. Cohen & Steers, Inc. 62. Cohen & Steers, Inc. 63,40 % 40,06 %
63. United Microelectronics Corp. Sponsored ADR 63. United Microelectron... 62,93 % 26,80 %
64. Gerdau S.A. Sponsored ADR Pfd 64. Gerdau S.A. Sponsore... 62,74 % 25,23 %
65. Coterra Energy 65. Coterra Energy 62,23 % 32,08 %
66. SimCorp A/S 66. SimCorp A/S 62,14 % 26,44 %
67. Fortescue Metals Group 67. Fortescue Metals Group 62,04 % 26,38 %
68. Pioneer Natural Resources 68. Pioneer Natural Reso... 61,97 % 34,74 %
69. NVR 69. NVR 61,95 % 49,21 %
70. Alpha Metallurgical Resources Inc 70. Alpha Metallurgical ... 61,83 % 101,31 %
71. Ganfeng Lithium 71. Ganfeng Lithium 61,73 % 43,46 %
72. Alliance Resource Partners, L.P. 72. Alliance Resource Pa... 61,68 % 34,00 %
73. Advantest 73. Advantest 61,43 % 35,37 %
74. Nongfu Spring 74. Nongfu Spring 61,35 % 36,53 %
75. VAT Group 75. VAT Group 61,11 % 39,31 %
76. Lattice Semiconductor Corporation 76. Lattice Semiconducto... 60,99 % 36,72 %
77. Louisiana-Pacific Corporation 77. Louisiana-Pacific Co... 60,98 % 64,76 %
78. Orion 78. Orion 60,40 % 38,49 %
79. Nucor 79. Nucor 60,25 % 38,71 %
80. Infosys Limited Sponsored ADR 80. Infosys Limited Spon... 60,24 % 32,51 %
81. PulteGroup 81. PulteGroup 60,24 % 29,18 %
82. EOG Resources 82. EOG Resources 59,89 % 31,31 %
83. Diamondback Energy 83. Diamondback Energy 59,86 % 27,69 %
84. Harmony Biosciences Holdings 84. Harmony Biosciences ... 59,78 % 45,05 %
85. Rollins, Inc. 85. Rollins, Inc. 59,72 % 29,09 %
86. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 86. Taiwan Semiconductor... 59,63 % 35,40 %
87. Matador Resources Company 87. Matador Resources Co... 59,40 % 36,60 %
88. Baytex Energy Corp. 88. Baytex Energy Corp. 59,38 % 28,23 %
89. Laboratorios Farmaceuticos 89. Laboratorios Farmace... 59,34 % 38,30 %
90. Peabody Energy Corporation 90. Peabody Energy Corpo... 58,72 % 39,37 %
91. CF Industries 91. CF Industries 58,40 % 42,61 %
92. Liberty Oilfield Services Inc. Class A 92. Liberty Oilfield Ser... 58,13 % 26,69 %
93. Chesapeake Energy 93. Chesapeake Energy 58,02 % 54,10 %
94. Public Storage 94. Public Storage 57,92 % 42,78 %
95. TORM PLC Class A 95. TORM PLC Class A 57,52 % 37,43 %
96. Marathon Oil 96. Marathon Oil 57,16 % 31,69 %
97. Steel Dynamics 97. Steel Dynamics 56,91 % 47,71 %
98. Lululemon Athletica 98. Lululemon Athletica 56,16 % 27,15 %
99. Arch Coal 99. Arch Coal 55,98 % 97,46 %
100. Tesla 100. Tesla 55,74 % 27,42 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.