Eigenkapitalquote einfach erklärt

28.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalquote einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote (engl. equity ratio) ist das Verhältnis von Eigenkapital zum Gesamtkapital eines Unternehmens.

Je höher die Eigenkapitalquote, desto konservativer ist die Finanzierung eines Unternehmens aufgestellt. Je niedriger die Eigenkapitalquote, desto höher ist der Verschuldungsgrad des Unternehmens.

Bei Finanzwerten ist die Eigenkapitalquote in der Regel deutlich niedriger als bei Unternehmen anderer Branchen, da sie aufgrund ihres Geschäftsmodells einen hohen Fremdkapitalanteil besitzen.

Im Allgemeinen gilt, dass bei einer sehr niedrigen Eigenkapitalquote das Risiko des Unternehmens steigt, die Zinsen für das Fremdkapital nicht zahlen zu können. Dieses Risiko tritt vor allem bei Unternehmen auf, die nur geringe Margen verdienen oder die ein zyklisches Geschäftsmodell haben.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalquote?

Es wird das Eigenkapital durch das Gesamtkapital geteilt. Das Gesamtkapital setzt sich aus Fremd- und Eigenkapital zusammen. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalquote berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung der Eigenkapitalquote der Procter & Gamble Aktie zum 25. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital

= 47 Mrd. USD / 119 Mrd. USD * 100

= 39 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalquote folgende Punkte vergeben (Finanzwerte ausgeschlossen):

1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei mehr als 25 %
-1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei weniger als 15 %
0 Punkte = Eigenkapitalquote liegt zwischen 15 % und 25 %


Was sagt die Eigenkapitalquote aus?

Die Eigenkapitalquote gibt Auskunft über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Insbesondere in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs haben Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote einen Vorteil: Eigenkapital unterliegt keiner “Endfälligkeit” und es gibt keinen Zwang eine Dividende auszuschütten.


Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote sein?

Die geeignete Höhe hängt vor allem vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab. Falls die Gewinne stark schwanken, ist eine höhere Eigenkapitalquote zu bevorzugen (z. B. bei jungen Unternehmen), als Vorsorge für finanziell schwierige Zeiten. Handelt es sich jedoch um ein sehr etabliertes Unternehmen (im obigen Beispiel Procter & Gamble), kann die Eigenkapitalquote auch geringer sein.

Eine Ausnahme bilden aufgrund der unterschiedlichen Finanzierungsstruktur Banken.


Top 100 Aktien mit der höchsten Eigenkapitalquote weltweit

Die folgende Tabelle zeigt die top 100 Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalquote sowie einer Eigenkapitalrendite von mindestens 25 Prozent.

Aktualisiert am: Fr, 03.12.2021
Aktie
Eigenkapital-
quote
Eigenkapital-
rendite
1. BlackRock Science and Technology Trust II 1. BlackRock Science an... 97,93 % 49,11 %
2. Kinnevik B 2. Kinnevik B 96,48 % 36,06 %
3. Inmode Ltd 3. Inmode Ltd 86,38 % 29,37 %
4. Auto Trader Group 4. Auto Trader Group 85,82 % 27,86 %
5. Texas Pacific Land Trust 5. Texas Pacific Land T... 84,88 % 36,28 %
6. Monster Beverage 6. Monster Beverage 82,38 % 27,31 %
7. Cannae Holdings, Inc. 7. Cannae Holdings, Inc. 82,01 % 47,19 %
8. Fulgent Genetics, Inc. 8. Fulgent Genetics, Inc. 80,69 % 38,40 %
9. SEI Investments Company 9. SEI Investments Company 80,28 % 25,71 %
10. EMS-CHEMIE 10. EMS-CHEMIE 78,18 % 26,74 %
11. Copart, Inc. 11. Copart, Inc. 77,36 % 26,54 %
12. Rightmove 12. Rightmove 76,75 % 89,14 %
13. DiaSorin S.p.A. 13. DiaSorin S.p.A. 76,72 % 25,92 %
14. Bio-Rad Laboratories Inc. - Ordinary Shares - Class A 14. Bio-Rad Laboratories... 76,16 % 38,53 %
15. Nintendo 15. Nintendo 75,46 % 25,63 %
16. Vertex Pharmaceuticals 16. Vertex Pharmaceuticals 73,92 % 31,22 %
17. Trex Company, Inc. 17. Trex Company, Inc. 73,90 % 29,84 %
18. CD Projekt 18. CD Projekt 73,61 % 52,77 %
19. AppFolio Inc Class A 19. AppFolio Inc Class A 73,41 % 55,40 %
20. Figs Inc 20. Figs Inc 72,97 % 50,94 %
21. Cooper Cos 21. Cooper Cos 72,27 % 42,42 %
22. Pershing Square Holdings Ltd 22. Pershing Square Hold... 72,18 % 42,06 %
23. MarketAxess Holdings Inc. 23. MarketAxess Holdings... 71,73 % 31,35 %
24. Impala Platinum 24. Impala Platinum 71,69 % 47,79 %
25. Quidel Corporation 25. Quidel Corporation 69,79 % 60,80 %
26. Games Workshop Group 26. Games Workshop Group 69,68 % 62,15 %
27. Fastenal 27. Fastenal 68,94 % 31,43 %
28. Kulicke & Soffa Industries, Inc. 28. Kulicke & Soffa Indu... 68,38 % 33,52 %
29. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 29. Taiwan Semiconductor... 67,03 % 26,70 %
30. Align Technology 30. Align Technology 66,96 % 54,92 %
31. Progyny Inc 31. Progyny Inc 65,75 % 27,83 %
32. AMD (Advanced Micro Devices) 32. AMD (Advanced Micro ... 65,13 % 42,66 %
33. Deckers Outdoor Corporation 33. Deckers Outdoor Corp... 65,06 % 26,49 %
34. Neurocrine Biosciences, Inc. 34. Neurocrine Bioscienc... 64,92 % 36,17 %
35. Graco Inc. 35. Graco Inc. 64,58 % 25,74 %
36. Cohen & Steers, Inc. 36. Cohen & Steers, Inc. 64,54 % 34,05 %
37. Revolve Group Inc 37. Revolve Group Inc 64,42 % 28,39 %
38. Regeneron Pharmaceuticals 38. Regeneron Pharmaceut... 64,24 % 31,86 %
39. National Beverage Corp. 39. National Beverage Corp. 63,44 % 48,92 %
40. D.R. Horton 40. D.R. Horton 62,80 % 27,44 %
41. LGI Homes, Inc. 41. LGI Homes, Inc. 62,37 % 28,44 %
42. Skyworks Solutions 42. Skyworks Solutions 61,66 % 28,29 %
43. Fortescue Metals Group Ltd 43. Fortescue Metals Gro... 60,96 % 58,42 %
44. Teradyne, Inc. 44. Teradyne, Inc. 60,53 % 35,47 %
45. Louisiana-Pacific Corporation 45. Louisiana-Pacific Co... 59,61 % 40,11 %
46. SimCorp A/S 46. SimCorp A/S 59,10 % 31,77 %
47. Chemed Corporation 47. Chemed Corporation 59,02 % 35,45 %
48. NVIDIA 48. NVIDIA 58,67 % 25,64 %
49. Partners Group 49. Partners Group 56,41 % 35,38 %
50. Digital Turbine, Inc. 50. Digital Turbine, Inc. 55,73 % 37,82 %
51. Medifast Inc 51. Medifast Inc 55,40 % 65,41 %
52. Organon & Co. 52. Organon & Co. 55,30 % 39,37 %
53. Aspen Technology, Inc. 53. Aspen Technology, Inc. 55,07 % 39,94 %
54. Adobe 54. Adobe 54,62 % 39,66 %
55. Logitech 55. Logitech 54,60 % 41,09 %
56. Anglo American Platinum Limited 56. Anglo American Plati... 54,40 % 38,64 %
57. Expeditors International of Washington 57. Expeditors Internati... 54,05 % 26,14 %
58. NVR, Inc. 58. NVR, Inc. 53,71 % 29,04 %
59. Novozymes A-S (B) 59. Novozymes A-S (B) 53,48 % 25,12 %
60. Intel 60. Intel 52,93 % 25,79 %
61. Sibanye Stillwater Limited - ADR 61. Sibanye Stillwater L... 52,73 % 36,98 %
62. Coloplast A/S B 62. Coloplast A/S B 51,56 % 59,07 %
63. Kenon Holdings Ltd. 63. Kenon Holdings Ltd. 51,40 % 39,74 %
64. Geberit 64. Geberit 51,24 % 33,42 %
65. Rollins, Inc. 65. Rollins, Inc. 51,00 % 27,71 %
66. ASML 66. ASML 50,85 % 25,63 %
67. Winnebago Industries, Inc. 67. Winnebago Industries... 49,98 % 26,67 %
68. Sonos, Inc. 68. Sonos, Inc. 49,97 % 27,87 %
69. Ipsen 69. Ipsen 49,15 % 25,83 %
70. AngloGold Ashanti Limited Sponsored ADR 70. AngloGold Ashanti Li... 48,75 % 25,48 %
71. REA Group 71. REA Group 48,02 % 28,32 %
72. Texas Instruments 72. Texas Instruments 47,48 % 60,61 %
73. Sunny Optical Technology (Group) Co., Ltd. 73. Sunny Optical Techno... 47,48 % 27,44 %
74. Applied Materials 74. Applied Materials 47,42 % 48,08 %
75. Donaldson Company, Inc. 75. Donaldson Company, Inc. 47,38 % 25,23 %
76. Hologic 76. Hologic 47,29 % 44,36 %
77. Robert Half 77. Robert Half 47,13 % 25,41 %
78. Manhattan Associates, Inc. 78. Manhattan Associates... 47,03 % 39,85 %
79. Buckle, Inc. 79. Buckle, Inc. 46,89 % 32,81 %
80. WD-40 Company 80. WD-40 Company 46,58 % 34,91 %
81. Accenture 81. Accenture 46,55 % 29,39 %
82. Roche 82. Roche 46,17 % 35,94 %
83. Atlas Copco A 83. Atlas Copco A 45,85 % 27,61 %
84. FactSet Research Systems Inc. 84. FactSet Research Sys... 45,68 % 39,32 %
85. Worthington Industries, Inc. 85. Worthington Industri... 45,36 % 46,65 %
86. Visa 86. Visa 45,34 % 31,95 %
87. Polymetal 87. Polymetal 45,09 % 57,82 %
88. Novo Nordisk 88. Novo Nordisk 43,70 % 66,54 %
89. Biogen 89. Biogen 43,41 % 37,44 %
90. Cintas 90. Cintas 43,11 % 29,92 %
91. HelloFresh 91. HelloFresh 43,00 % 56,25 %
92. secunet Security Networks 92. secunet Security Net... 42,86 % 34,17 %
93. Hargreaves Lansdown 93. Hargreaves Lansdown 42,80 % 50,08 %
94. Microsoft 94. Microsoft 42,54 % 43,15 %
95. Cisco 95. Cisco 42,33 % 25,66 %
96. Landstar System, Inc. 96. Landstar System, Inc. 41,83 % 27,77 %
97. DexCom, Inc. 97. DexCom, Inc. 41,68 % 27,02 %
98. ironSource 98. ironSource 40,95 % 43,42 %
99. Church & Dwight 99. Church & Dwight 40,74 % 26,02 %
100. BE Semiconductor Industries NV 100. BE Semiconductor Ind... 40,73 % 35,63 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.