Eigenkapitalquote einfach erklärt

28.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalquote einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote (engl. equity ratio) ist das Verhältnis von Eigenkapital zum Gesamtkapital eines Unternehmens.

Je höher die Eigenkapitalquote, desto konservativer ist die Finanzierung eines Unternehmens aufgestellt. Je niedriger die Eigenkapitalquote, desto höher ist der Verschuldungsgrad des Unternehmens.

Bei Finanzwerten ist die Eigenkapitalquote in der Regel deutlich niedriger als bei Unternehmen anderer Branchen, da sie aufgrund ihres Geschäftsmodells einen hohen Fremdkapitalanteil besitzen.

Im Allgemeinen gilt, dass bei einer sehr niedrigen Eigenkapitalquote das Risiko des Unternehmens steigt, die Zinsen für das Fremdkapital nicht zahlen zu können. Dieses Risiko tritt vor allem bei Unternehmen auf, die nur geringe Margen verdienen oder die ein zyklisches Geschäftsmodell haben.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalquote?

Es wird das Eigenkapital durch das Gesamtkapital geteilt. Das Gesamtkapital setzt sich aus Fremd- und Eigenkapital zusammen. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalquote berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung der Eigenkapitalquote der Procter & Gamble Aktie zum 25. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital

= 47 Mrd. USD / 119 Mrd. USD * 100

= 39 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalquote folgende Punkte vergeben (Finanzwerte ausgeschlossen):

1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei mehr als 25 %
-1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei weniger als 15 %
0 Punkte = Eigenkapitalquote liegt zwischen 15 % und 25 %


Was sagt die Eigenkapitalquote aus?

Die Eigenkapitalquote gibt Auskunft über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Insbesondere in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs haben Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote einen Vorteil: Eigenkapital unterliegt keiner “Endfälligkeit” und es gibt keinen Zwang eine Dividende auszuschütten.


Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote sein?

Die geeignete Höhe hängt vor allem vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab. Falls die Gewinne stark schwanken, ist eine höhere Eigenkapitalquote zu bevorzugen (z. B. bei jungen Unternehmen), als Vorsorge für finanziell schwierige Zeiten. Handelt es sich jedoch um ein sehr etabliertes Unternehmen (im obigen Beispiel Procter & Gamble), kann die Eigenkapitalquote auch geringer sein.

Eine Ausnahme bilden aufgrund der unterschiedlichen Finanzierungsstruktur Banken.


Top 100 Aktien mit der höchsten Eigenkapitalquote weltweit

Die folgende Tabelle zeigt die top 100 Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalquote sowie einer Eigenkapitalrendite von mindestens 25 Prozent.

Aktualisiert am: Mo, 20.05.2024
Aktie
Eigenkapital-
quote
Eigenkapital-
rendite
1. Black Stone Minerals LP 1. Black Stone Minerals LP 96,09 % 34,71 %
2. Texas Pacific Land Trust 2. Texas Pacific Land T... 89,47 % 38,88 %
3. Mueller Industries, Inc. 3. Mueller Industries, ... 85,48 % 25,56 %
4. Rambus Inc. 4. Rambus Inc. 82,51 % 32,16 %
5. Lattice Semiconductor Corporation 5. Lattice Semiconducto... 82,30 % 37,44 %
6. Kweichow Moutai 6. Kweichow Moutai 82,02 % 33,41 %
7. Cal-Maine Foods, Inc. 7. Cal-Maine Foods, Inc. 81,97 % 47,09 %
8. EMS-CHEMIE 8. EMS-CHEMIE 81,61 % 25,87 %
9. Teekay Tankers Ltd. Class A 9. Teekay Tankers Ltd. ... 81,44 % 33,67 %
10. Evolution AB 10. Evolution AB 80,55 % 27,56 %
11. Auto Trader Group 11. Auto Trader Group 79,57 % 44,36 %
12. Warrior Met Coal, Inc. 12. Warrior Met Coal, Inc. 79,52 % 25,53 %
13. Skyline Champion Corp 13. Skyline Champion Corp 78,90 % 32,59 %
14. Camurus 14. Camurus 78,26 % 28,90 %
15. Belimo Holding 15. Belimo Holding 77,71 % 25,82 %
16. Old Dominion Freight Line 16. Old Dominion Freight... 77,24 % 29,11 %
17. Schibsted 17. Schibsted 76,36 % 37,68 %
18. Rational 18. Rational 75,58 % 29,21 %
19. Grand Canyon Education, Inc. 19. Grand Canyon Educati... 75,42 % 28,55 %
20. Fastenal 20. Fastenal 75,04 % 34,49 %
21. Trex Company, Inc. 21. Trex Company, Inc. 74,85 % 28,66 %
22. Hermès (Hermes International) 22. Hermès (Hermes Inter... 74,35 % 28,36 %
23. Société des Bains de Mer et du Cercle des Etrangers a Monaco 23. Société des Bains de... 73,45 % 59,36 %
24. SITC International 24. SITC International 72,80 % 27,59 %
25. Arista Networks, Inc. 25. Arista Networks, Inc. 72,58 % 28,91 %
26. Games Workshop Group 26. Games Workshop Group 71,94 % 57,29 %
27. Alphabet 27. Alphabet 70,42 % 26,04 %
28. Saudi Aramco 28. Saudi Aramco 70,10 % 26,06 %
29. Plus500 29. Plus500 69,65 % 39,77 %
30. Euronav NV 30. Euronav NV 68,94 % 36,40 %
31. STMicroelectronics 31. STMicroelectronics 68,92 % 25,53 %
32. Pro Medicus 32. Pro Medicus 68,66 % 43,70 %
33. Industrie De Nora 33. Industrie De Nora 68,33 % 25,27 %
34. International Seaways, Inc. 34. International Seaway... 68,08 % 32,41 %
35. Laboratorios Farmaceuticos 35. Laboratorios Farmace... 67,95 % 31,34 %
36. Deckers Outdoor Corporation 36. Deckers Outdoor Corp... 67,57 % 29,27 %
37. Gulfport Energy Corp. - Ordinary Shares (New) 37. Gulfport Energy Corp... 67,51 % 57,05 %
38. Agilysys, Inc. 38. Agilysys, Inc. 67,48 % 36,45 %
39. Axcelis Technologies, Inc. 39. Axcelis Technologies... 67,47 % 28,47 %
40. Cohen & Steers, Inc. 40. Cohen & Steers, Inc. 66,89 % 26,20 %
41. Meta Platforms (Facebook) 41. Meta Platforms (Face... 66,70 % 25,53 %
42. Exor 42. Exor 66,67 % 25,80 %
43. Alliance Resource Partners, L.P. 43. Alliance Resource Pa... 66,65 % 32,92 %
44. Erie Indemnity Company Class A 44. Erie Indemnity Compa... 66,23 % 26,83 %
45. Rightmove 45. Rightmove 66,13 % 287,14 %
46. NVR 46. NVR 66,11 % 36,47 %
47. Inficon 47. Inficon 65,45 % 33,19 %
48. Alpha Metallurgical Resources Inc 48. Alpha Metallurgical ... 65,42 % 45,87 %
49. NVIDIA 49. NVIDIA 65,39 % 69,24 %
50. Pilbara Minerals 50. Pilbara Minerals 65,21 % 70,53 %
51. VAT Group 51. VAT Group 64,55 % 25,13 %
52. National Beverage Corp. 52. National Beverage Corp. 64,27 % 38,17 %
53. Infosys Limited Sponsored ADR 53. Infosys Limited Spon... 64,19 % 29,87 %
54. HMS Networks AB 54. HMS Networks AB 64,18 % 29,53 %
55. EOG Resources 55. EOG Resources 64,05 % 27,03 %
56. Melexis 56. Melexis 63,63 % 38,01 %
57. MINISO Group Holding Ltd - ADR 57. MINISO Group Holding... 63,45 % 27,19 %
58. BW LPG 58. BW LPG 62,93 % 30,84 %
59. Kakaku.com 59. Kakaku.com 62,05 % 35,01 %
60. Fortescue Metals Group 60. Fortescue Metals Group 62,04 % 26,38 %
61. Logitech 61. Logitech 61,96 % 26,96 %
62. Liberty Oilfield Services Inc. Class A 62. Liberty Oilfield Ser... 60,70 % 30,21 %
63. Cadence Design Systems 63. Cadence Design Systems 60,05 % 30,58 %
64. Lululemon Athletica 64. Lululemon Athletica 59,67 % 36,63 %
65. Arch Coal 65. Arch Coal 59,43 % 31,37 %
66. Enerplus Corporation 66. Enerplus Corporation 59,34 % 37,16 %
67. ON Semiconductor Corporation 67. ON Semiconductor Cor... 59,03 % 27,99 %
68. Qt Group 68. Qt Group 59,01 % 28,98 %
69. Steel Dynamics 69. Steel Dynamics 59,00 % 27,73 %
70. Nongfu Spring 70. Nongfu Spring 58,15 % 42,43 %
71. TORM PLC Class A 71. TORM PLC Class A 58,05 % 38,91 %
72. A.O.Smith 72. A.O.Smith 57,39 % 30,18 %
73. Inditex 73. Inditex 57,04 % 28,82 %
74. Tecnoglass 74. Tecnoglass 56,92 % 33,37 %
75. Hafnia 75. Hafnia 56,92 % 37,06 %
76. Alkermes Plc 76. Alkermes Plc 56,30 % 29,58 %
77. Gildan Activewear Inc 77. Gildan Activewear Inc 55,69 % 27,26 %
78. California Resources Corp 78. California Resources... 55,50 % 25,42 %
79. Adobe 79. Adobe 55,47 % 32,86 %
80. Oracle Corporation Japan 80. Oracle Corporation J... 55,46 % 33,37 %
81. Hargreaves Lansdown 81. Hargreaves Lansdown 55,20 % 45,62 %
82. John Bean Technologies Corporation 82. John Bean Technologi... 54,93 % 39,13 %
83. Epiroc 83. Epiroc 54,89 % 25,35 %
84. Landstar System, Inc. 84. Landstar System, Inc. 54,61 % 26,87 %
85. Gaztransport et technigaz SA 85. Gaztransport et tech... 54,57 % 59,87 %
86. Dino Polska 86. Dino Polska 54,01 % 25,07 %
87. Pinduoduo 87. Pinduoduo 53,79 % 32,09 %
88. Exponent, Inc. 88. Exponent, Inc. 53,76 % 28,18 %
89. Super Micro Computer, Inc. 89. Super Micro Computer... 53,53 % 32,45 %
90. Applied Materials 90. Applied Materials 53,20 % 41,94 %
91. Robert Half 91. Robert Half 52,76 % 25,89 %
92. ZOZO 92. ZOZO 52,36 % 52,32 %
93. Texas Instruments 93. Texas Instruments 52,24 % 38,33 %
94. Expeditors International of Washington 94. Expeditors Internati... 51,72 % 31,48 %
95. Grupa Kety 95. Grupa Kety 51,72 % 28,52 %
96. Accenture 96. Accenture 51,63 % 25,97 %
97. CNX Resources Corporation 97. CNX Resources Corpor... 50,55 % 39,46 %
98. Partners Group 98. Partners Group 50,51 % 41,34 %
99. Microsoft 99. Microsoft 50,06 % 35,09 %
100. Atkore International Group Inc. 100. Atkore International... 50,02 % 46,27 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.