Eigenkapitalquote einfach erklärt

28.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalquote einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote (engl. equity ratio) ist das Verhältnis von Eigenkapital zum Gesamtkapital eines Unternehmens.

Je höher die Eigenkapitalquote, desto konservativer ist die Finanzierung eines Unternehmens aufgestellt. Je niedriger die Eigenkapitalquote, desto höher ist der Verschuldungsgrad des Unternehmens.

Bei Finanzwerten ist die Eigenkapitalquote in der Regel deutlich niedriger als bei Unternehmen anderer Branchen, da sie aufgrund ihres Geschäftsmodells einen hohen Fremdkapitalanteil besitzen.

Im Allgemeinen gilt, dass bei einer sehr niedrigen Eigenkapitalquote das Risiko des Unternehmens steigt, die Zinsen für das Fremdkapital nicht zahlen zu können. Dieses Risiko tritt vor allem bei Unternehmen auf, die nur geringe Margen verdienen oder die ein zyklisches Geschäftsmodell haben.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalquote?

Es wird das Eigenkapital durch das Gesamtkapital geteilt. Das Gesamtkapital setzt sich aus Fremd- und Eigenkapital zusammen. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalquote berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung der Eigenkapitalquote der Procter & Gamble Aktie zum 25. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital

= 47 Mrd. USD / 119 Mrd. USD * 100

= 39 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalquote folgende Punkte vergeben (Finanzwerte ausgeschlossen):

1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei mehr als 25 %
-1 Punkt = Eigenkapitalquote liegt bei weniger als 15 %
0 Punkte = Eigenkapitalquote liegt zwischen 15 % und 25 %


Was sagt die Eigenkapitalquote aus?

Die Eigenkapitalquote gibt Auskunft über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Insbesondere in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs haben Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalquote einen Vorteil: Eigenkapital unterliegt keiner “Endfälligkeit” und es gibt keinen Zwang eine Dividende auszuschütten.


Wie hoch sollte die Eigenkapitalquote sein?

Die geeignete Höhe hängt vor allem vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab. Falls die Gewinne stark schwanken, ist eine höhere Eigenkapitalquote zu bevorzugen (z. B. bei jungen Unternehmen), als Vorsorge für finanziell schwierige Zeiten. Handelt es sich jedoch um ein sehr etabliertes Unternehmen (im obigen Beispiel Procter & Gamble), kann die Eigenkapitalquote auch geringer sein.

Eine Ausnahme bilden aufgrund der unterschiedlichen Finanzierungsstruktur Banken.


Top 100 Aktien mit der höchsten Eigenkapitalquote weltweit

Die folgende Tabelle zeigt die top 100 Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalquote sowie einer Eigenkapitalrendite von mindestens 25 Prozent.

Aktualisiert am: Fr, 27.05.2022
Aktie
Eigenkapital-
quote
Eigenkapital-
rendite
1. Brederode 1. Brederode 99,98 % 28,17 %
2. Corcept Therapeutics Incorporated. 2. Corcept Therapeutics... 88,68 % 29,94 %
3. Encore Wire Corporation 3. Encore Wire Corporation 87,49 % 40,43 %
4. Inmode 4. Inmode 86,89 % 39,68 %
5. Investor B 5. Investor B 85,92 % 33,37 %
6. Auto Trader Group 6. Auto Trader Group 85,82 % 27,86 %
7. Texas Pacific Land Trust 7. Texas Pacific Land T... 84,72 % 41,43 %
8. Melexis 8. Melexis 84,36 % 33,70 %
9. Shopify 9. Shopify 83,46 % 26,18 %
10. T Rowe Price Group 10. T Rowe Price Group 81,97 % 29,28 %
11. Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR 11. Daqo New Energy Corp... 79,67 % 28,11 %
12. SEI Investments Company 12. SEI Investments Company 79,02 % 29,37 %
13. EMS-CHEMIE 13. EMS-CHEMIE 78,65 % 30,10 %
14. Copart, Inc. 14. Copart, Inc. 77,36 % 26,54 %
15. Chugai Pharmaceutical 15. Chugai Pharmaceutical 77,21 % 25,50 %
16. Quidel Corporation 16. Quidel Corporation 77,05 % 36,50 %
17. Bio-Rad Laboratories Inc. - Ordinary Shares - Class A 17. Bio-Rad Laboratories... 76,89 % 31,07 %
18. Calix, Inc. 18. Calix, Inc. 76,60 % 41,94 %
19. Old Dominion Freight Line 19. Old Dominion Freight... 76,32 % 28,11 %
20. Trex Company, Inc. 20. Trex Company, Inc. 76,12 % 28,79 %
21. Incyte 21. Incyte 75,80 % 25,16 %
22. EQT 22. EQT 75,62 % 30,43 %
23. Segro 23. Segro 75,56 % 30,22 %
24. Meta Platforms (Facebook) 24. Meta Platforms (Face... 75,23 % 31,53 %
25. BioNTech SE - ADR 25. BioNTech SE - ADR 75,13 % 89,95 %
26. Regeneron Pharmaceuticals 26. Regeneron Pharmaceut... 73,79 % 43,03 %
27. CD Projekt 27. CD Projekt 73,61 % 52,77 %
28. West Fraser Timber Co. 28. West Fraser Timber Co. 73,38 % 38,49 %
29. Mueller Industries, Inc. 29. Mueller Industries, ... 72,70 % 37,27 %
30. Cooper Cos 30. Cooper Cos 72,27 % 42,42 %
31. Impala Platinum 31. Impala Platinum 71,69 % 47,79 %
32. Ternium S.A. Sponsored ADR 32. Ternium S.A. Sponsor... 71,56 % 31,13 %
33. Spectris 33. Spectris 71,34 % 27,50 %
34. Tokyo Electron 34. Tokyo Electron 71,10 % 32,45 %
35. Fastenal 35. Fastenal 70,77 % 30,41 %
36. West Pharmaceutical Services, Inc. 36. West Pharmaceutical ... 70,47 % 28,34 %
37. Progyny Inc 37. Progyny Inc 70,33 % 26,12 %
38. Alphabet 38. Alphabet 70,04 % 30,22 %
39. Graco Inc. 39. Graco Inc. 69,96 % 25,73 %
40. Cohen & Steers, Inc. 40. Cohen & Steers, Inc. 69,89 % 61,39 %
41. Vir Biotechnology Inc 41. Vir Biotechnology Inc 69,81 % 36,92 %
42. Games Workshop Group 42. Games Workshop Group 69,68 % 62,15 %
43. Edwards Lifesciences 43. Edwards Lifesciences 68,64 % 25,76 %
44. Kulicke & Soffa Industries, Inc. 44. Kulicke & Soffa Indu... 68,38 % 33,52 %
45. Hermès (Hermes International) 45. Hermès (Hermes Inter... 67,97 % 25,99 %
46. Silicon Motion Technology Corporation Sponsored ADR 46. Silicon Motion Techn... 67,70 % 30,47 %
47. Whiting Petroleum Corporation 47. Whiting Petroleum Co... 67,52 % 25,72 %
48. Teradyne, Inc. 48. Teradyne, Inc. 67,31 % 39,57 %
49. Orion 49. Orion 67,14 % 25,91 %
50. IG Group Holdings 50. IG Group Holdings 65,58 % 32,82 %
51. Rightmove 51. Rightmove 65,56 % 259,59 %
52. Revolve Group Inc 52. Revolve Group Inc 65,18 % 31,49 %
53. Pro Medicus 53. Pro Medicus 65,05 % 37,77 %
54. Safestore Holdings 54. Safestore Holdings 64,94 % 27,78 %
55. Deckers Outdoor Corporation 55. Deckers Outdoor Corp... 64,43 % 29,37 %
56. Infosys Limited Sponsored ADR 56. Infosys Limited Spon... 64,25 % 29,69 %
57. National Beverage Corp. 57. National Beverage Corp. 63,44 % 48,92 %
58. Shinko Electric Industries 58. Shinko Electric Indu... 63,23 % 26,05 %
59. A.P. Møller-Mærsk 59. A.P. Møller-Mærsk 63,08 % 37,86 %
60. Nongfu Spring 60. Nongfu Spring 63,05 % 34,02 %
61. D.R. Horton 61. D.R. Horton 62,80 % 27,44 %
62. Kawasaki Kisen Kaisha 62. Kawasaki Kisen Kaisha 62,53 % 65,23 %
63. Cadence Design Systems 63. Cadence Design Systems 62,48 % 25,39 %
64. Thomson Reuters Corporation 64. Thomson Reuters Corp... 62,46 % 41,12 %
65. Sino Biopharmaceutical 65. Sino Biopharmaceutical 62,32 % 38,15 %
66. Universal Forest Products, Inc. 66. Universal Forest Pro... 62,14 % 25,70 %
67. Skyworks Solutions 67. Skyworks Solutions 61,66 % 28,29 %
68. Xinyi Glass Holdings Limited 68. Xinyi Glass Holdings... 61,43 % 33,30 %
69. SimCorp A/S 69. SimCorp A/S 61,39 % 34,04 %
70. Fortescue Metals Group Ltd 70. Fortescue Metals Gro... 60,96 % 58,42 %
71. Gildan Activewear Inc 71. Gildan Activewear Inc 60,57 % 31,63 %
72. Hapag-Lloyd AG 72. Hapag-Lloyd AG 60,49 % 56,15 %
73. AMD (Advanced Micro Devices) 73. AMD (Advanced Micro ... 60,37 % 42,18 %
74. NVIDIA 74. NVIDIA 60,23 % 36,65 %
75. PotlatchDeltic Corporation 75. PotlatchDeltic Corpo... 60,20 % 27,77 %
76. Partners Group 76. Partners Group 59,98 % 50,50 %
77. Magnolia Oil & Gas Corporation Class A 77. Magnolia Oil & Gas C... 59,84 % 39,65 %
78. Advantest 78. Advantest 59,56 % 29,63 %
79. Logitech 79. Logitech 59,44 % 26,82 %
80. LGI Homes, Inc. 80. LGI Homes, Inc. 59,35 % 30,78 %
81. VAT Group 81. VAT Group 59,31 % 34,28 %
82. Saudi Aramco 82. Saudi Aramco 59,22 % 30,86 %
83. Crescent Point Energy 83. Crescent Point Energy 58,94 % 44,07 %
84. Lonza 84. Lonza 58,85 % 29,97 %
85. WDP 85. WDP 58,53 % 27,48 %
86. Warehouses De Pauw 86. Warehouses De Pauw 58,53 % 27,48 %
87. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 87. Taiwan Semiconductor... 58,27 % 27,22 %
88. K+S 88. K+S 58,13 % 42,64 %
89. Gerdau S.A. Sponsored ADR Pfd 89. Gerdau S.A. Sponsore... 58,00 % 37,35 %
90. Vivendi 90. Vivendi 57,52 % 128,64 %
91. Nippon Yusen KK (NYK line) 91. Nippon Yusen KK (NYK... 57,11 % 57,37 %
92. Thule Group 92. Thule Group 57,05 % 30,78 %
93. Moderna 93. Moderna 56,88 % 86,26 %
94. Anglo American Platinum Limited 94. Anglo American Plati... 56,81 % 77,16 %
95. Nucor 95. Nucor 56,55 % 46,53 %
96. Man Group 96. Man Group 56,48 % 29,05 %
97. Louisiana-Pacific Corporation 97. Louisiana-Pacific Co... 56,47 % 111,14 %
98. ArcelorMittal 98. ArcelorMittal 56,16 % 28,31 %
99. PulteGroup 99. PulteGroup 56,09 % 25,77 %
100. Kenon Holdings Ltd. 100. Kenon Holdings Ltd. 56,04 % 40,80 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.