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Invesco Quality Municipal Income Trust is rated 'Hold' due to a narrow discount and headwinds from paused Fed rate cuts. Despite a high 7.71% yield, IQI's distribution coverage remains weak, with net investment income covering only about 63% of payouts. Rising risk-free rates and sticky inflation, exacerbated by geopolitical events, diminish the near-term appeal of leveraged muni CEFs like IQI.
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