tracken
NewMarket Corporation Aktienkurs
Vergleich mit Peer Group
📊 Peer Group
📈 Was ist das?
Die Peer Group sind die Unternehmen mit dem ähnlichsten Geschäftsmodell. Sie dienen als Vergleichsmaßstab, um eine Aktie einzuordnen.
🧮 Wie wird sie ausgewählt?
Nach Ähnlichkeit des Geschäftsmodells, also Unternehmen aus derselben Branche, mit vergleichbaren Produkten und einer ähnlichen Kundengruppe. Nur so vergleichst du Äpfel mit Äpfeln.
🏛️ Wofür ist sie wichtig?
Ob eine Aktie günstig oder teuer ist, lässt sich am ehesten im Vergleich beurteilen. Ein KGV von 18 oder ein EV/FCF von 20 wirkt je nach Maßstab günstig oder teuer. Die Peer Group liefert dabei den treffsichersten Maßstab: Unternehmen mit ähnlichem Geschäftsmodell, die denselben Bedingungen unterliegen.
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
Liegt eine Kennzahl unter dem Peer-Durchschnitt, ist die Aktie relativ günstiger bewertet, über dem Durchschnitt entsprechend teurer. Ein Abschlag zur Peer Group kann eine Chance sein, aber auch einen Grund haben (zum Beispiel geringeres Wachstum). Der Vergleich ist ein Startpunkt, kein Urteil.
Ist NewMarket Corporation eine Topscorer-Aktie nach der Dividenden-, High-Growth-Investing- oder Levermann-Strategie?
Als kostenloser aktien.guide Basis-Nutzer kannst Du die Scores zu allen 9.093 weltweiten Aktien einsehen.
aktien.guide Premium
aktien.guide Unlimited
Kennzahlen
📘 Marktkapitalisierung
📈 Was ist das?
Die Marktkapitalisierung zeigt, wie viel ein Unternehmen laut Börse aktuell wert ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Sie hilft Unternehmen in Größenklassen (Large, Mid, Small Cap) einzuordnen und gibt Hinweise auf Marktmacht und Stabilität.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Große Unternehmen gelten als stabiler, zahlen oft Dividenden, wachsen aber langsamer.
- Kleine Firmen können stärker wachsen, sind aber schwankungsanfälliger.
- Die Marktkapitalisierung ist ein guter Indikator für Unternehmensgröße, aber kein Maß für Unter- oder Überbewertung.
📘 Enterprise Value (Unternehmenswert)
📈 Was ist das?
Der Enterprise Value (EV) zeigt, was ein Unternehmen tatsächlich kostet, wenn man es komplett übernehmen würde – inklusive Schulden und abzüglich Cash.
🧮 Wie wird es berechnet?
(= Marktkapitalisierung + Nettoverschuldung)
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Der EV ist eine realistischere Bewertungsbasis als die Marktkapitalisierung, da er die Kapitalstruktur berücksichtigt. Er ist Grundlage für Kennzahlen wie EV/FCF oder EV/Sales.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Der Enterprise Value zeigt, was ein Unternehmen tatsächlich wert ist – unabhängig davon, wie es finanziert ist.
- Er ist besonders wichtig für professionelle Investoren, da er eine objektivere Grundlage für Bewertungsvergleiche bietet als die Marktkapitalisierung allein.
- Ein Unternehmen mit hoher Verschuldung erscheint im EV teurer, eines mit viel Cash günstiger – auch wenn sie an der Börse gleich viel wert sind.
📘 Nettoverschuldung
📈 Was ist das?
Die Nettoverschuldung zeigt, wie viele Schulden nach Abzug des verfügbaren Cashs tatsächlich verbleiben.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Sie zeigt, wie stark ein Unternehmen von Fremdkapital abhängig ist – und wie gut es in der Lage ist, seine Schulden kurzfristig zu bedienen.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine niedrige oder negative Nettoverschuldung bedeutet hohe finanzielle Stabilität.
- Unternehmen mit viel Cash und geringer Verschuldung sind besser gerüstet für Krisen.
- Eine hohe Nettoverschuldung erhöht das Risiko – besonders bei steigenden Zinsen oder konjunkturellen Schwächen.
📘 Cash
📈 Was ist das?
Der Cashbestand zeigt, wie viele liquide Mittel einem Unternehmen sofort zur Verfügung stehen.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Er gibt Auskunft über die finanzielle Flexibilität: Ein hoher Cashbestand ermöglicht Investitionen, Rückkäufe oder Krisenresistenz.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hoher Cashbestand zeigt finanzielle Stärke und Handlungsspielraum.
- Cash kann für Investitionen, Schuldentilgung oder Aktienrückkäufe genutzt werden.
- Allerdings: Zu viel ungenutztes Kapital kann auch auf mangelnde Investitionsideen hinweisen.
📘 Anzahl ausstehender Aktien
📈 Was ist das?
Die Anzahl ausstehender Aktien gibt an, wie viele Aktien eines Unternehmens aktuell im Umlauf sind und von Investoren gehalten werden.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Sie ist die Grundlage für viele Kennzahlen wie Gewinn je Aktie (EPS), Marktkapitalisierung oder KGV.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Je weniger Aktien im Umlauf sind, desto höher fällt z. B. der Gewinn je Aktie aus – wichtig für Bewertung und Dividendenrendite.
- Aktienrückkäufe verringern die Anzahl ausstehender Aktien – und steigern den Wert je Aktie.
- Kapitalerhöhungen haben den gegenteiligen Effekt: mehr Aktien → Verwässerung der bestehenden Anteile.
📘 Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
📈 Was ist das?
Das KGV zeigt, wie oft der Gewinn pro Aktie im aktuellen Aktienkurs enthalten ist – also wie „teuer“ eine Aktie im Verhältnis zum Gewinn ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Das KGV gehört zu den bekanntesten Bewertungskennzahlen. Es hilft Anlegern einzuschätzen, ob eine Aktie im Vergleich zu ihrem Gewinn eher günstig oder teuer erscheint.
🧮 Berechnung
📊 KGV (TTM) = bezogen auf den Gewinn der letzten 12 Monate (Trailing Twelve Months):🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein niedriges KGV kann auf eine günstige Bewertung hindeuten – oder auf Probleme im Geschäftsmodell.
- Ein hohes KGV kann Wachstumserwartungen widerspiegeln – oder eine überbewertete Aktie.
📘 Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
📈 Was ist das?
Das KUV zeigt, wie viel Anleger für 1 € Umsatz eines Unternehmens zahlen – unabhängig vom Gewinn.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Das KUV ist besonders bei wachstumsstarken oder noch nicht profitablen Unternehmen hilfreich. Es zeigt, wie hoch der Umsatz an der Börse bewertet wird.
🧮 Berechnung
Marktkapitalisierung = 6,37 Mrd. $ | Umsatz (TTM) = 2,74 Mrd. $
Marktkapitalisierung = 6,37 Mrd. $ | Umsatz erwartet = 2,47 Mrd. $
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein niedriges KUV kann auf Unterbewertung hindeuten – oder auf schwache Margen.
- Ein hohes KUV kann hohe Erwartungen widerspiegeln – oder übermäßigen Optimismus.
- Besonders sinnvoll bei Wachstumsunternehmen, bei denen der Gewinn oder Free Cashflow (noch) keine Aussagekraft hat.
📘 Unternehmenswert zu Umsatz (EV/Sales)
📈 Was ist das?
EV/Sales zeigt, wie viel Anleger für 1 € Umsatz eines Unternehmens zahlen, wenn man auch Schulden und Cash berücksichtigt – es ist eine kapitalstrukturbereinigte Version des KUV.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Diese Kennzahl eignet sich besonders für den Vergleich von Unternehmen mit unterschiedlicher Verschuldung – sie zeigt, wie teuer ein Unternehmen tatsächlich im Verhältnis zum Umsatz ist.
🧮 Berechnung
Enterprise Value = 7,14 Mrd. $ | Umsatz (TTM) = 2,74 Mrd. $
Enterprise Value = 7,14 Mrd. $ | Umsatz erwartet = 2,47 Mrd. $
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- EV/Sales ist neutral gegenüber der Kapitalstruktur und eignet sich gut für Unternehmensvergleiche.
- Ein niedriges Verhältnis kann auf eine günstig bewertete Aktie hindeuten – ein hohes Verhältnis auf hohe Erwartungen oder Überbewertung.
- Besonders nützlich bei wachstumsstarken, noch nicht profitablen Firmen.
📘 Unternehmenswert zu Free Cashflow (EV/FCF) | ex SBC
📈 Was ist das?
EV/FCF setzt den Unternehmenswert eines Unternehmens ins Verhältnis zu seinem Free Cashflow. Die Kennzahl zeigt damit, mit welchem Vielfachen des aktuellen Free Cashflows ein Unternehmen bewertet wird. EV/FCF ex SBC berücksichtigt zusätzlich aktienbasierte Vergütungen (Stock-Based Compensation, SBC). SBC verursacht zwar keinen direkten Cash-Abfluss, kann bestehende Aktionäre jedoch durch die Ausgabe zusätzlicher Aktien verwässern. Deshalb wird SBC bei dieser Variante vom Free Cashflow abgezogen.
🧮 Wie wird es berechnet?
EV/FCF ex SBC = Enterprise Value ÷ (Free Cashflow (TTM) − SBC)
🏛️ Wofür ist es wichtig?
EV/FCF ermöglicht eine Bewertung auf Basis des Free Cashflows und ergänzt damit gewinnbasierte Bewertungskennzahlen wie das KGV. Die Variante ex SBC berücksichtigt zusätzlich die wirtschaftliche Belastung durch aktienbasierte Vergütungen und ermöglicht dadurch eine konservativere Betrachtung aus Sicht der Aktionäre.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein niedriges EV/FCF bedeutet, dass der Unternehmenswert im Verhältnis zum aktuellen Free Cashflow niedrig ist. Die Ursachen dafür sollten jedoch immer im Unternehmens- und Branchenkontext betrachtet werden.
- Ein hohes EV/FCF bedeutet, dass der Unternehmenswert im Verhältnis zum aktuellen Free Cashflow hoch ist. Das kann beispielsweise auf hohe Wachstumserwartungen oder eine vorübergehend schwache Cash-Generierung zurückzuführen sein.
- Bei positiver SBC und positivem bereinigtem Free Cashflow fällt EV/FCF ex SBC in der Regel höher aus als das klassische EV/FCF.
- Besonders aussagekräftig ist die Kennzahl bei Unternehmen mit relativ stabilen und gut einschätzbaren Cashflows.
- Bei negativem oder sehr niedrigem Free Cashflow ist EV/FCF nur eingeschränkt aussagekräftig und sollte nicht wie ein gewöhnliches Bewertungsmultiple interpretiert werden.
📘 Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
📈 Was ist das?
Das KBV zeigt, wie hoch der Marktwert eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem bilanziellen Eigenkapital ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Das KBV ist besonders bei Substanzwerten (z. B. Banken, Industrie) relevant. Es hilft Anlegern zu erkennen, ob ein Unternehmen unter oder über seinem buchhalterischen Vermögen bewertet ist.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein KBV unter 1 kann auf Unterbewertung oder schwache Rentabilität hindeuten.
- Ein KBV über 1 zeigt, dass der Markt dem Unternehmen Mehrwert über den Buchwert hinaus zuschreibt (z. B. Marken, Patente, Wachstum).
- Das KBV eignet sich besonders gut für Unternehmen mit stabilen, materiellen Vermögenswerten.
📘 Dividende je Aktie
📈 Was ist das?
Die Dividende je Aktie zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen pro Aktie an seine Aktionäre ausschüttet – typischerweise jährlich oder quartalsweise.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Sie ist die absolute Größe der Auszahlung je Aktie – wichtig für alle, die regelmäßige Erträge suchen oder Dividendenstrategien verfolgen.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine stabile oder wachsende Dividende je Aktie ist oft ein Zeichen für ein solides Geschäftsmodell.
- Die Dividende je Aktie allein sagt aber nichts über die Rendite – dafür ist auch der Aktienkurs relevant (→ Dividendenrendite).
- Langfristig steigende Dividenden sind oft ein sehr gutes Merkmal (z. B. Dividenden-Aristokraten).
📘 Dividendenrendite
📈 Was ist das?
Die Dividendenrendite zeigt, wie hoch die Dividende eines Unternehmens im Verhältnis zum Aktienkurs ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Sie hilft dabei, Dividendenaktien vergleichbar zu machen – unabhängig vom absoluten Auszahlungsbetrag.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine stabile Dividendenrendite kann auf verlässliche Ausschüttungen hinweisen.
- Ein Vergleich der 1J- und 5J-Rendite hilft zu erkennen, ob das Dividendenwachstum mit dem Kurswachstum Schritt hält.
- Eine niedrige Rendite ist nicht zwingend negativ – sie kann auf starkes Kurswachstum hindeuten.
📘 Dividendenwachstum
📈 Was ist das?
Das Dividendenwachstum zeigt, wie stark ein Unternehmen seine Dividende je Aktie über die Zeit gesteigert hat.
🧮 Wie wird es berechnet?
5J: durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR)
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Stetig steigende Dividenden gelten als Zeichen für finanzielle Stärke und Aktionärsorientierung – besonders interessant für langfristige Investoren.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein stabiles Dividendenwachstum ist ein Zeichen nachhaltiger Ertragskraft.
- Ein hohes Dividendenwachstum kann ein erheblicher Hebel deiner Rendite sein:
- Wenn ein Unternehmen z. B. 1 € Dividende zahlt und diese über 5 Jahre jährlich um 15 % erhöht, bekommst du im 5. Jahr bereits 2 € je Aktie – doppelt so viel wie zu Beginn!
📘 Ausschüttungsquote (Payout)
📈 Was ist das?
Die Ausschüttungsquote zeigt, wie viel Prozent des Unternehmensgewinns (pro Aktie) als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die Quote hilft einzuschätzen, ob eine Dividende auf Dauer tragfähig ist – besonders im Verhältnis zum erzielten Gewinn.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine niedrige Ausschüttungsquote bedeutet: Das Unternehmen behält einen größeren Teil des Gewinns für Investitionen – typisch für Wachstumsunternehmen.
- Eine moderate Quote (z. B. 25–50 %) steht oft für ein gesundes Gleichgewicht zwischen Ausschüttung und Zukunftsinvestitionen.
- Hohe Ausschüttungsquoten können attraktiv wirken, sind aber riskanter, wenn die Gewinne schwanken oder sinken.
📘 Dividendensteigerungen in Folge (Erhöhungen)
📈 Was ist das?
Diese Kennzahl zeigt, wie viele Jahre in Folge ein Unternehmen seine Dividende pro Aktie erhöht hat – ohne Kürzung oder Aussetzung.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Ein langer Track Record kontinuierlicher Erhöhungen spricht für Verlässlichkeit, solide Finanzen und aktionärsfreundliche Unternehmenspolitik.
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein langer Zeitraum mit Dividendensteigerungen stärkt das Vertrauen – besonders in Krisenzeiten.
- Solche Unternehmen gelten als verlässlich und planbar für Einkommensinvestoren.
- Je länger die Serie, desto stärker das Commitment gegenüber den Aktionären.
📘 Umsatz
📈 Was ist das?
Der Umsatz zeigt, wie viel ein Unternehmen insgesamt mit seinen Produkten und Dienstleistungen verdient – also den Bruttoerlös vor Abzug von Kosten.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Der Umsatz ist eine der zentralen Kennzahlen zur Einschätzung der Unternehmensgröße, Marktstellung und Wachstumskraft.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein wachsender Umsatz zeigt eine steigende Nachfrage und kann ein guter Frühindikator für Gewinnsteigerungen sein.
- Vergleiche von aktuellem und erwartetem Umsatz geben Hinweise auf das Marktumfeld und Analystenerwartungen.
- Wichtig: Starker Umsatz allein genügt nicht – auch Margen und Profitabilität zählen.
📘 EBITDA
📈 Was ist das?
EBITDA steht für „Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization“ – also Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Es zeigt das operative Ergebnis eines Unternehmens, bereinigt um bilanztechnische und finanzierungsbedingte Effekte.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
EBITDA ist eine verbreitete Kennzahl zur Beurteilung der operativen Leistungsfähigkeit – insbesondere bei kapitalintensiven Unternehmen oder im internationalen Vergleich.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hohes oder wachsendes EBITDA spricht für starke operative Erträge – unabhängig von Bilanzierung oder Steuerlast.
- EBITDA ist besonders nützlich, um Unternehmen branchenübergreifend zu vergleichen.
- Wichtig: EBITDA ist keine offizielle Gewinnkennzahl – Abschreibungen und Finanzierungskosten werden ausgeklammert.
📘 EBIT
📈 Was ist das?
EBIT steht für „Earnings Before Interest and Taxes“ – also Gewinn vor Zinsen und Steuern. Es zeigt das operative Ergebnis eines Unternehmens nach Abschreibungen, aber vor Finanzierungs- und Steueraufwand.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
EBIT ist eine zentrale Kennzahl zur Beurteilung der Profitabilität aus dem Kerngeschäft – unabhängig von Kapitalstruktur oder Steuersystem.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hohes EBIT deutet auf ein profitables Kerngeschäft hin – vor Zinslasten oder steuerlichen Effekten.
- Es erlaubt objektivere Vergleiche zwischen Unternehmen mit unterschiedlicher Finanzierung.
- Im Vergleich mit EBITDA zeigt EBIT bereits den Einfluss von Abschreibungen auf das operative Ergebnis.
📘 Nettogewinn
📈 Was ist das?
Der Nettogewinn ist der verbleibende Jahresüberschuss (oder -fehlbetrag) eines Unternehmens – nach Abzug aller Kosten, Steuern, Zinsen und Abschreibungen
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Der Nettogewinn ist die zentrale Erfolgskennzahl – er zeigt, wie profitabel ein Unternehmen nach allen Kosten tatsächlich arbeitet.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein steigender Nettogewinn zeigt, dass das Unternehmen effizient wirtschaftet – trotz aller Kosten.
- Die Entwicklung des Gewinns beeinflusst z. B. direkt das KGV und weitere Kennzahlen.
- Im Zeitverlauf lässt sich ablesen, wie stabil und profitabel ein Geschäftsmodell wirklich ist.
📘 Free Cashflow (FCF) | ex SBC
📈 Was ist das?
Der Free Cashflow gibt an, wie viel Bargeld tatsächlich übrig bleibt, nachdem ein Unternehmen seine Betriebsausgaben und Investitionsausgaben gedeckt hat. Der FCF ex SBC zieht zusätzlich die aktienbasierte Vergütung ab, um den Cashflow um den Effekt der nicht zahlungswirksamen SBC zu bereinigen.
🧮 Wie wird es berechnet?
Free Cashflow ex SBC = Operativer Cashflow − SBC − Investitionen in Sachanlagen (CAPEX)
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Der FCF spiegelt die tatsächliche Finanzkraft eines Unternehmens wider – unabhängig von den bilanziellen Gewinnen. Er zeigt, wie viel Spielraum ein Unternehmen für Dividenden, Aktienrückkäufe oder den Schuldenabbau hat. Der FCF ex SBC zieht zusätzlich die aktienbasierte Vergütung ab und zeigt, wie hoch die Cash-Generierung nach Abzug der SBC ausfällt.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hoher Free Cashflow bedeutet, dass ein Unternehmen echte Finanzkraft besitzt – unabhängig vom bilanzierten Gewinn.
- Er ist oft die solideste Grundlage für nachhaltige Dividenden und Aktienrückkäufe.
- Sinkender FCF kann ein Warnsignal sein – auch wenn der Gewinn stabil aussieht.
📘 Umsatzwachstum
📈 Was ist das?
Das Umsatzwachstum zeigt, wie stark sich die Erlöse eines Unternehmens im Vergleich zum Vorjahr verändert haben – tatsächlich (TTM) und auf Prognosebasis (erwartet).
🧮 Wie wird es berechnet?
Erwartet = (Umsatz erwartet ÷ Umsatz Vorjahr − 1) × 100
Erwartetes Wachstum basiert auf Analystenschätzungen für das laufende Geschäftsjahr.
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Ein wachsender Umsatz ist ein zentrales Signal für steigende Nachfrage, Geschäftsausweitung und Marktanteilsgewinne – besonders bei Wachstumsunternehmen.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Wachstum ist der Motor langfristiger Wertsteigerung – besonders bei Technologie- und Wachstumsaktien.
- Wichtig ist nicht nur das aktuelle Wachstum, sondern auch dessen Nachhaltigkeit.
- Prognosen zeigen, ob Analysten weiteres Potenzial erwarten – oder eine Verlangsamung.
📘 EBITDA-Wachstum
📈 Was ist das?
Das EBITDA-Wachstum zeigt, wie stark das operative Ergebnis eines Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen im Vergleich zum Vorjahr gestiegen oder gesunken ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
Erwartet = (erwartetes EBITDA ÷ EBITDA Vorjahr − 1) × 100
Erwartetes Wachstum basiert auf Analystenschätzungen für das laufende Geschäftsjahr.
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Ein steigendes EBITDA ist ein Zeichen für verbesserte operative Ertragskraft – unabhängig von Finanzierungsstruktur oder Abschreibungen.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Starkes EBITDA-Wachstum signalisiert operative Effizienz und Skalierung – besonders relevant in Wachstumsphasen.
- EBITDA-Wachstum ist ein Frühindikator für Margen- und Gewinnentwicklung – sollte aber stets im Zusammenhang mit Umsatz und EBIT betrachtet werden.
📘 EBIT Wachstum
📈 Was ist das?
Das EBIT-Wachstum zeigt, wie stark das operative Ergebnis eines Unternehmens (nach Abschreibungen, aber vor Zinsen und Steuern) im Vergleich zum Vorjahr gewachsen ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
Erwartet = (erwartetes EBIT ÷ EBIT Vorjahr − 1) × 100
Erwartetes Wachstum basiert auf Analystenschätzungen für das laufende Geschäftsjahr.
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Das EBIT-Wachstum ist ein direkter Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung des operativen Geschäfts – unter Berücksichtigung der Kapitalintensität (Abschreibungen).
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Steigendes EBIT signalisiert wachsende operative Rentabilität – auch unter Berücksichtigung von Abschreibungen.
- Das EBIT-Wachstum ist ein wichtiges Maß zur Beurteilung von Geschäftsmodellen mit hohen Investitionskosten.
- Im Zusammenspiel mit Umsatz- und EBITDA-Wachstum ergibt sich ein umfassendes Bild zur operativen Entwicklung.
📘 Nettogewinn-Wachstum
📈 Was ist das?
Das Nettogewinn-Wachstum zeigt, wie stark der Jahresüberschuss eines Unternehmens gegenüber dem Vorjahr gestiegen oder gesunken ist – sowohl tatsächlich (TTM) als auch auf Basis von Prognosen (erwartet).
🧮 Wie wird es berechnet?
Erwartet = (erwarteter Nettogewinn ÷ Nettogewinn Vorjahr − 1) × 100
Der erwartete Wert basiert auf Analystenschätzungen für das laufende Geschäftsjahr.
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Der Gewinn ist die entscheidende Ergebnisgröße für ein Unternehmen. Ein wachsender Nettogewinn deutet auf steigende Effizienz, stabile Kostenkontrolle und nachhaltige Ertragskraft hin.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Wachsender Nettogewinn stärkt die Bewertung, Dividendenfähigkeit und Kursfantasie.
- Stagnierender oder rückläufiger Gewinn trotz Umsatzwachstum kann auf Margendruck hinweisen.
📘 Free Cashflow-Wachstum
📈 Was ist das?
Das Free-Cashflow-Wachstum zeigt, wie sich der freie Mittelzufluss eines Unternehmens im Vergleich zum Vorjahr verändert hat – also der Betrag, der nach allen operativen Ausgaben und Investitionen übrig bleibt.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Free Cashflow ist der echte, verfügbare Geldzufluss. Wachstum in diesem Bereich ist ein Zeichen für finanzielle Stärke und steigende Flexibilität bei Dividenden, Rückkäufen oder Investitionen.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Sinkender Free Cashflow kann auf steigende Investitionen, höhere Kosten oder stagnierende operative Erträge hindeuten.
- Besonders bei Dividendenwerten ist das FCF-Wachstum wichtig – denn Dividenden werden letztlich aus dem verfügbaren Cash gezahlt.
- Ein negativer Trend sollte genauer analysiert werden – er ist nicht zwangsläufig schlecht, aber potenziell ein Warnsignal.
📘 Bruttomarge
📈 Was ist das?
Die Bruttomarge zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug der direkten Herstellungskosten (Material, Produktion) als Bruttogewinn übrig bleibt – also der „Rohgewinn“ eines Unternehmens.
🧮 Wie wird es berechnet?
Auch: Bruttomarge = Bruttogewinn ÷ Umsatz × 100
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die Bruttomarge gibt Aufschluss über die Profitabilität eines Produkts oder Geschäftsmodells vor Fixkosten, Steuern und Zinsen. Sie zeigt, wie effizient ein Unternehmen produzieren oder einkaufen kann.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine hohe Bruttomarge deutet auf starke Preissetzungsmacht und effiziente Herstellung hin.
- Sinkende Bruttomargen können auf Kostensteigerungen oder Preisdruck hindeuten.
- Besonders im Vergleich zu Wettbewerbern liefert die Bruttomarge wertvolle Einblicke in die Geschäftsqualität.
📘 EBITDA-Marge
📈 Was ist das?
Die EBITDA-Marge zeigt, wie viel vom Umsatz als operativer Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) übrig bleibt. Sie misst die operative Effizienz – ohne Verzerrungen durch Finanzierung oder Buchwerte.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die EBITDA-Marge hilft zu verstehen, wie viel operativer Gewinn ein Unternehmen aus jedem Euro Umsatz erzielt – unabhängig von Kapitalstruktur oder steuerlichem Umfeld.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine hohe EBITDA-Marge zeigt starke operative Ertragskraft – unabhängig von Bilanzierungseffekten.
- Die Marge ermöglicht gute Vergleiche zwischen Unternehmen und Branchen.
- Ein stabiler oder wachsender Wert kann auf effiziente Kostenkontrolle und Skalierbarkeit hindeuten.
📘 EBIT-Marge
📈 Was ist das?
Die EBIT-Marge zeigt, wie viel Prozent des Umsatzes als operativer Gewinn nach Abschreibungen, aber vor Zinsen und Steuern übrig bleiben.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die EBIT-Marge misst die operative Ertragskraft eines Unternehmens unter Berücksichtigung der Kapitalintensität (z. B. Maschinen, Anlagen). Sie eignet sich gut zum Vergleich von Geschäftsmodellen mit unterschiedlich hohen Abschreibungen.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine hohe EBIT-Marge zeigt, dass ein Unternehmen auch nach Abschreibungen effizient arbeitet.
- Sie ist besonders relevant in kapitalintensiven Branchen.
- Langfristig stabile oder steigende Margen sind ein Zeichen wirtschaftlicher Stärke und Preissetzungsmacht.
📘 Nettomarge
📈 Was ist das?
Die Nettomarge zeigt, wie viel vom Umsatz am Ende als „Reingewinn“ übrig bleibt – also nach Abzug aller Kosten, Zinsen, Steuern und Abschreibungen.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die Nettomarge gibt an, wie effizient ein Unternehmen über alle Stufen hinweg wirtschaftet. Sie zeigt, wie viel Gewinn tatsächlich je Euro Umsatz übrig bleibt.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine hohe Nettomarge zeigt, dass ein Unternehmen nicht nur operativ stark ist, sondern auch seine Finanzierung und Steuerbelastung im Griff hat.
- Vergleiche mit Wettbewerbern geben Einblicke in die wirtschaftliche Qualität.
- Sinkende Nettomargen trotz Umsatzwachstum können ein Warnsignal sein – etwa für steigende Kosten oder sinkende Effizienz.
📘 Free-Cashflow-Marge | ex SBC
📈 Was ist das?
Die Free-Cashflow-Marge zeigt, wie viel Free Cashflow ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Umsatz erwirtschaftet. Der Free Cashflow entspricht vereinfacht dem operativen Cashflow abzüglich der Investitionsausgaben. Die Free-Cashflow-Marge ex SBC berücksichtigt zusätzlich aktienbasierte Vergütungen (Stock-Based Compensation, SBC). SBC verursacht zwar keinen direkten Cash-Abfluss, kann bestehende Aktionäre jedoch durch die Ausgabe zusätzlicher Aktien verwässern. Daher wird SBC bei dieser Kennzahl vom Free Cashflow abgezogen.
🧮 Wie wird es berechnet?
Free-Cashflow-Marge ex SBC = (Free Cashflow − SBC) ÷ Umsatz × 100
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die Free-Cashflow-Marge zeigt, wie effizient ein Unternehmen seinen Umsatz in Free Cashflow umwandelt. Ein hoher Free Cashflow kann dem Unternehmen finanziellen Spielraum für Dividenden, Aktienrückkäufe, Schuldentilgung oder weitere Investitionen geben. Die Variante ex SBC berücksichtigt zusätzlich die wirtschaftliche Belastung durch aktienbasierte Vergütungen und ermöglicht dadurch eine konservativere Betrachtung der Cash-Generierung aus Sicht der Aktionäre.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine hohe Free-Cashflow-Marge zeigt, dass ein Unternehmen einen hohen Anteil seines Umsatzes in Free Cashflow umwandelt.
- Das kann dem Unternehmen mehr finanziellen Spielraum für Dividenden, Aktienrückkäufe, Schuldentilgung oder Investitionen geben.
- Die Free-Cashflow-Marge ex SBC berücksichtigt zusätzlich die mögliche Verwässerung durch aktienbasierte Vergütungen.
- Besonders aussagekräftig ist die Entwicklung über mehrere Jahre. Sinkende Werte können beispielsweise auf höhere Investitionen, Veränderungen im Working Capital oder eine schwächere operative Entwicklung zurückzuführen sein.
📘 Eigenkapitalquote
📈 Was ist das?
Die Eigenkapitalquote zeigt, wie hoch der Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme eines Unternehmens ist – also wie stark es sich aus eigenen Mitteln finanziert.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Eine hohe Eigenkapitalquote steht für finanzielle Stabilität, Krisenfestigkeit und gute Bonität. Sie ist besonders relevant bei der Beurteilung der Verschuldung.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine hohe Eigenkapitalquote signalisiert finanzielle Stabilität – besonders in Krisenzeiten.
- Ein niedriger Wert kann auf ein höheres Risiko oder eine aggressive Verschuldung hinweisen.
- Wichtig: Die Eigenkapitalquote sollte immer gemeinsam mit der Eigenkapitalrendite betrachtet werden. Nur so lässt sich beurteilen, ob ein Unternehmen nicht nur solide, sondern auch effizient wirtschaftet.
📘 Eigenkapitalrendite (ROE)
📈 Was ist das?
Die Eigenkapitalrendite zeigt, wie effizient ein Unternehmen mit dem Kapital seiner Aktionäre arbeitet – also wie viel Gewinn es pro Euro Eigenkapital erwirtschaftet.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die Eigenkapitalrendite ist eine zentrale Rentabilitätskennzahl. Sie hilft Anlegern zu erkennen, ob das Unternehmen eine attraktive Verzinsung auf das eingesetzte Eigenkapital erwirtschaftet.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Eine hohe Eigenkapitalrendite spricht für ein starkes, effizientes Geschäftsmodell.
- Besonders interessant ist sie bei kapitalintensiven Firmen oder solchen mit hoher Eigenkapitalquote.
- Wichtig: Ein sehr hoher ROE kann auch auf hohe Schulden hinweisen – daher sollte sie immer im Kontext mit der Eigenkapitalquote betrachtet werden.
📘 Return on Capital Employed (ROCE)
📈 Was ist das?
ROCE misst die Gesamtrentabilität eines Unternehmens – also wie effizient es das eingesetzte Kapital (Eigen- und Fremdkapital) zur Gewinnerzielung nutzt.
🧮 Wie wird es berechnet?
Das eingesetzte Kapital ist das gesamte betriebsnotwendige Kapital, unabhängig von der Finanzierungsquelle.
🏛️ Wofür ist es wichtig?
ROCE eignet sich besonders gut für den Vergleich unterschiedlich finanzierter Unternehmen. Es zeigt, wie effektiv ein Unternehmen Kapital investiert – unabhängig von der Kapitalstruktur.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hoher ROCE zeigt, dass ein Unternehmen sein Kapital effizient einsetzt – unabhängig davon, ob es durch Eigen- oder Fremdkapital finanziert ist.
- Je höher der ROCE im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen, desto mehr Wert schafft das Unternehmen mit seinem investierten Kapital.
- Besonders wichtig ist der ROCE bei Firmen mit hohen Investitionen – z. B. in Industrie, Energie oder Infrastruktur.
📘 Return on Invested Capital (ROIC)
📈 Was ist das?
ROIC zeigt, wie effizient ein Unternehmen das Kapital investiert, das langfristig im operativen Geschäft gebunden ist – unabhängig davon, ob es aus Eigen- oder Fremdkapital stammt.
🧮 Wie wird es berechnet?
- NOPAT = „Net Operating Profit After Taxes“
- Investiertes Kapital = operatives Vermögen abzüglich nicht-verzinster Schulden
🏛️ Wofür ist es wichtig?
ROIC ist eine der präzisesten Kennzahlen zur Bewertung der Kapitalrendite – besonders im Vergleich zur Eigenkapitalrendite, weil es Verzerrungen durch Schulden vermeidet. Er zeigt, ob ein Unternehmen Mehrwert für alle Kapitalgeber schafft.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hoher ROIC zeigt, wie gut ein Unternehmen mit dem tatsächlich investierten (betriebsnotwendigen) Kapital wirtschaftet.
- Im Unterschied zu ROCE wird nur Kapital betrachtet, das wirklich zur Finanzierung operativer Aktivitäten dient – und verzinst werden muss.
- Besonders hilfreich, um die Kapitalrendite von Unternehmen mit viel „überschüssigem“ Kapital oder zinsfreien Verbindlichkeiten realistisch zu vergleichen.
📘 Verschuldungsgrad (Leverage Ratio)
📈 Was ist das?
Der Verschuldungsgrad zeigt, wie stark ein Unternehmen durch verzinsliche Schulden (z. B. Kredite und Anleihen) im Verhältnis zum Eigenkapital finanziert ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die Kennzahl hilft, das finanzielle Risiko und die Abhängigkeit von Fremdkapital zu beurteilen. Ein hoher Verschuldungsgrad kann die Eigenkapitalrendite steigern – birgt aber auch erhöhte Risiken bei Zinsanstiegen oder Liquiditätsengpässen.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein niedriger Verschuldungsgrad steht für finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit.
- Ein hoher Wert kann auf erhöhte Risiken hinweisen – insbesondere bei schwankenden Zinsen oder konjunkturellen Schwächen.
- Wichtig: Immer im Kontext zur Branche und Kapitalintensität bewerten.
📘 SBC | in % Umsatz
📈 Was ist das?
SBC (Stock-Based Compensation) bezeichnet die aktienbasierte Vergütung, die ein Unternehmen seinen Mitarbeitern und Führungskräften gewährt. Der Prozentanteil zeigt, wie hoch die SBC im Verhältnis zum Umsatz ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
SBC in % Umsatz = (SBC ÷ Umsatz) × 100
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Aktienbasierte Vergütung ist für Aktionäre ein realer Kostenfaktor. Sie erhöht die Aktienanzahl und verwässert damit die bestehenden Anteile. Der Anteil am Umsatz zeigt, wie stark ein Unternehmen auf dieses Mittel setzt und wie viel der Wertschöpfung an Mitarbeiter statt an Aktionäre fließt.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein niedriger Wert ist grundsätzlich positiv: Die aktienbasierte Vergütung fällt im Verhältnis zum Umsatz gering aus.
- Ein hoher Wert kann dagegen auf eine stärkere Abhängigkeit von aktienbasierter Vergütung und ein höheres potenzielles Verwässerungsrisiko hindeuten. Entscheidend ist dabei auch, ob das Unternehmen die Verwässerung durch Aktienrückkäufe ausgleicht.
📘 SBC in % FCF
📈 Was ist das?
SBC (Stock-Based Compensation) bezeichnet die aktienbasierte Vergütung, die ein Unternehmen seinen Mitarbeitern und Führungskräften gewährt. Der Prozentanteil zeigt, wie hoch die SBC im Verhältnis zum Free Cashflow (FCF) ist.
🧮 Wie wird es berechnet?
SBC in % FCF = (SBC ÷ Free Cashflow) × 100
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Aktienbasierte Vergütung ist für Aktionäre ein realer Kostenfaktor. Sie erhöht die Aktienanzahl und verwässert damit die bestehenden Anteile. Der Anteil am freien Cashflow zeigt, wie groß die SBC im Verhältnis zur vom Unternehmen erwirtschafteten Cash-Generierung ist. Da SBC nicht zahlungswirksam ist, wird sie bei der Berechnung des FCF typischerweise nicht als Cash-Abfluss berücksichtigt.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein niedriger Wert ist hier meist günstig. Die aktienbasierte Vergütung fällt im Verhältnis zur Cash-Erzeugung gering aus.
- Ein hoher Wert bedeutet, dass ein großer Teil des ausgewiesenen freien Cashflows durch nicht zahlungswirksame SBC gestützt wird.
- Je höher der Wert, desto stärker kann die SBC die tatsächliche wirtschaftliche Belastung für Aktionäre widerspiegeln.
📘 SBC-Wachstum 1J
📈 Was ist das?
Das SBC-Wachstum 1J zeigt, wie stark sich die aktienbasierte Vergütung (Stock-Based Compensation) eines Unternehmens im Vergleich zum Vorjahr verändert hat.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Das SBC-Wachstum zeigt, ob die aktienbasierte Vergütung für Aktionäre zunehmend oder abnehmend relevant wird. Steigt die SBC deutlich, kann dadurch langfristig auch die Verwässerung der Aktionäre zunehmen. Gleichzeitig handelt es sich um einen nicht zahlungswirksamen Aufwand, der in der Gewinn- und Verlustrechnung das Ergebnis mindert, in der Kapitalflussrechnung jedoch wieder hinzugerechnet wird.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hoher positiver Wert ist meistens negativ, denn steigende SBC kann die Belastung für Aktionäre erhöhen, insbesondere durch mögliche Verwässerung.
- Entscheidend ist, ob die Entwicklung der SBC langfristig nachhaltig bleibt. Ein gewisses Maß an SBC ist bei vielen Wachstums- und Technologieunternehmen üblich.
📘 Aktienanzahl-Wachstum 1J
📈 Was ist das?
Das Wachstum der Aktienanzahl zeigt, wie stark sich die Zahl der ausstehenden Aktien innerhalb eines Jahres verändert hat.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die Aktienanzahl bestimmt, auf wie viele Anteile sich Gewinn und Vermögen des Unternehmens verteilen. Sinkt die Anzahl der Aktien, steigt der relative Anteil bestehender Aktionäre. Steigt sie, werden bestehende Aktionäre verwässert. Die Kennzahl macht damit Verwässerung und Aktienrückkäufe direkt sichtbar.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein negativer Wert ist meist positiv, da die Zahl der ausstehenden Aktien zurückgeht.
- Ein positiver Wert deutet auf eine Verwässerung bestehender Aktionäre hin.
- Ein sinkender Wert ist nicht automatisch positiv: Entscheidend ist auch, zu welchem Preis und wie die Rückkäufe finanziert werden.
📘 Shareholder Yield
📈 Was ist das?
Der Shareholder Yield zeigt, wie viel ein Unternehmen im Verhältnis zu seiner Marktkapitalisierung über Dividenden und Aktienrückkäufe an seine Aktionäre zurückgibt. Damit geht die Kennzahl über die klassische Dividendenrendite hinaus.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Die Dividendenrendite allein zeigt nur einen Teil davon, wie ein Unternehmen Kapital an seine Aktionäre zurückgibt. Sinkt die Aktienanzahl durch Rückkäufe, steigt der Anteil jedes bestehenden Aktionärs am Unternehmen. Steigt sie, etwa durch Aktienvergütung oder Kapitalerhöhungen, wird dieser Anteil verwässert. Der Shareholder Yield fasst beides in einer Kennzahl zusammen.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein höherer Wert bedeutet mehr Kapitalrückgabe an die Aktionäre.
- Ein negativer Wert bedeutet, dass mehr neue Aktien ausgegeben wurden, als Dividende und Rückkäufe ausgleichen.
- Rückkäufe schaffen nur dann Wert, wenn die Aktien zu attraktiven Preisen zurückgekauft werden.
- Entscheidend ist auch, ob die Kapitalrückgaben nachhaltig finanziert werden.
📘 Ergebnis je Aktie (EPS)
📈 Was ist das?
Das Ergebnis je Aktie (EPS) zeigt, wie viel Gewinn auf eine einzelne Aktie entfällt – und ist eine der wichtigsten Kennzahlen zur Bewertung von Unternehmen.
🧮 Wie wird es berechnet?
Die verwässerte Aktienanzahl berücksichtigt auch potenzielle neue Aktien, etwa durch Optionen, Wandelanleihen oder andere Umtauschrechte.
🏛️ Wofür ist es wichtig?
EPS bildet die Basis für viele Bewertungskennzahlen wie KGV, PEG oder Payout Ratio. Es macht den Gewinn für Aktionäre vergleichbar – unabhängig von der Unternehmensgröße.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- EPS hilft, die Profitabilität pro Aktie zu erfassen – und ist besonders wichtig im Zeitvergleich oder im Vergleich mit Analystenschätzungen.
- Steigendes EPS kann ein Zeichen für stabiles Wachstum oder Aktienrückkäufe sein.
- Wichtig: Verwende verwässertes EPS für realistische Bewertungen – besonders bei stark aktienbasierten Vergütungssystemen.
📘 Free Cashflow je Aktie (FCF je Aktie)
📈 Was ist das?
Der Free Cashflow je Aktie zeigt, wie viel freier Mittelzufluss einem Unternehmen pro Aktie zur Verfügung steht – nach Investitionen, aber vor Dividenden oder Schuldentilgung.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Der FCF je Aktie zeigt, wie viel liquide Mittel pro Aktie tatsächlich im Unternehmen verbleiben – wichtig für Dividenden, Aktienrückkäufe oder Schuldentilgung. Im Gegensatz zum Gewinn ist er schwerer manipulierbar und daher besonders aussagekräftig.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hoher Free Cashflow je Aktie ist ein Zeichen für hohe finanzielle Flexibilität.
- Er zeigt, wie viel Kapital ein Unternehmen effektiv einsetzen oder ausschütten kann.
- Besonders relevant für dividendenstarke Unternehmen oder solche mit starker Kapitalrendite.
📘 Short Interest
📈 Was ist das?
Short Interest zeigt, wie viele Aktien eines Unternehmens aktuell leerverkauft wurden – also von Investoren geliehen und verkauft, in der Erwartung fallender Kurse.
🧮 Wie wird es berechnet?
Der Wert zeigt den Anteil der Aktien, der aktuell auf fallende Kurse spekuliert wird.
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Short Interest dient als Stimmungsindikator: Ein hoher Wert deutet auf Skepsis oder negative Erwartungen gegenüber dem Unternehmen hin – kann aber auch zu einem „Short Squeeze“ führen, wenn der Kurs plötzlich steigt.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein niedriger Short Interest deutet auf Vertrauen in das Unternehmen hin.
- Ein hoher Wert kann ein Warnsignal sein – oder eine Chance, wenn sich die Stimmung dreht.
- Besonders spannend in volatilen Märkten oder vor wichtigen Quartalszahlen.
📘 Employees
📈 Was ist das?
Die Mitarbeiteranzahl zeigt, wie viele Personen ein Unternehmen weltweit beschäftigt – ein Indikator für Größe, Struktur und Geschäftsmodell.
🧮 Wie wird es berechnet?
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Sie hilft bei der Einschätzung von Skaleneffekten, Effizienz und Personalkosten. Zusammen mit Umsatz und Gewinn lassen sich Kennzahlen wie Produktivität je Mitarbeiter ableiten.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Viele Mitarbeiter bedeuten große operative Komplexität – aber auch hohes Umsatzpotenzial.
- Produktivität je Mitarbeiter ist ein wichtiger Indikator für Effizienz.
- Besonders spannend bei stark wachsenden Tech- oder Industrieunternehmen.
📘 Umsatz je Mitarbeiter
📈 Was ist das?
Der Umsatz je Mitarbeiter zeigt, wie viel Erlös ein Unternehmen durchschnittlich pro Beschäftigtem erwirtschaftet – eine Kennzahl für Effizienz und Produktivität.
🧮 Wie wird es berechnet?
Die Mitarbeiterzahl stammt in der Regel aus dem letzten verfügbaren Jahresbericht.
🏛️ Wofür ist es wichtig?
Diese Kennzahl hilft, Geschäftsmodelle zu vergleichen – insbesondere zwischen arbeitsintensiven und technologiegetriebenen Unternehmen. Ein hoher Wert deutet auf Automatisierung, Effizienz oder hohen Wertschöpfungsanteil hin.
🧮 Berechnung
🎯 Was bedeutet das für Anleger?
- Ein hoher Umsatz je Mitarbeiter spricht für ein skalierbares und margenstarkes Geschäftsmodell.
- Ein niedriger Wert kann auf arbeitsintensive Prozesse oder geringere Wertschöpfung hinweisen.
- Besonders hilfreich beim Vergleich von Tech- vs. Industrieunternehmen.
NewMarket Corporation Aktie Analyse
Analystenmeinungen
8 Analysten haben eine NewMarket Corporation Prognose abgegeben:
Analystenmeinungen
8 Analysten haben eine NewMarket Corporation Prognose abgegeben:
NewMarket Corporation enthalten ist
NewMarket Corporation Events
🇩🇪 Neu: Alle Transkripte jetzt auch auf Deutsch verfügbar!
Abonniere Premium, um Transkripte und KI-Zusammenfassungen auf Deutsch zu lesen.
Vergangene Events
|
OKT
29
Q3 2026 Earnings Call
vor 8 Tagen
|
|
JUL
30
Q2 2026 Earnings Call
vor 3 Monaten
|
|
APR
23
Q1 2026 Earnings Call
vor 7 Monaten
|
|
FEB
12
Q4 2025 Earnings Call
vor 9 Monaten
|
|
OKT
31
Q3 2025 Earnings Call
vor etwa einem Jahr
|
aktien.guide Basis
NewMarket Corporation — Q3 2026 Earnings Call
1. Management Discussion
Greetings and welcome to the NewMarket Corporation Scheduled Conference Call and Webcast to review the third quarter 2026 financial results. [Operator Instructions] And please note, this conference call is being recorded.
I will now turn the call over to NewMarket Corporation management for...
[Audio Gap]
Thank you and thanks to everyone for joining me this afternoon. As a reminder, some of the statements made during this conference call may be forward-looking. Relevant factors that could cause actual results to differ materially from those forward-looking statements are contained in our earnings release and in our SEC filings, including our most recent Form 10-K. During this call, we will also discuss the non-GAAP financial measures included in our earnings release. The earnings release, which can be found on our website, includes a reconciliation of the non-GAAP financial measures to the comparable GAAP financial measures. We filed our 10-Q for the third quarter of 2026 today and it contains significantly more details on the operations and performance of our company.
Today, I will be referring to the data that was included in yesterday's press release. Net income for the third quarter of 2026 was $124 million or $13.50 per share compared to net income of $100 million or $10.67 per share for the third quarter of 2025. Net income for the first 9 months of 2026 was $376 million or $40.64 per share compared to net income of $337 million or $35.78 per share for the same period in 2025. Higher operating profit and a reduced effective tax rate were the primary drivers behind the increase in net income for both the third quarter and the first 9 months of 2026.
Petroleum additives sales for the third quarter of 2026 were $651 million compared to $649 million for the same period in 2025. Petroleum additives operating profit for the third quarter of 2026 was $131 million, essentially flat compared to the third quarter of 2025. Despite the broader market softness in lubricant additives that resulted in an 8% decline in shipments, we successfully implemented surcharges to offset higher costs incurred due to the supply chain disruptions in the Middle East. Petroleum additives sales were $1.9 billion for both the first 9 months of 2026 and 2025. Petroleum additives operating profit for the first 9 months of 2026 was $415 million compared to $413 million in 2025.
Shipments were down 6% for the first 9 months compared to the prior year period, reflecting both the first half impact of our strategic decision to reduce low-margin business and the current market softness. We are pleased with the performance of our petroleum additives business during the first 9 months of 2026. Our teams continue to manage through a dynamic operating environment characterized by geopolitical uncertainty, supply chain disruptions, changing trade relations and tariffs and softer lubricant additive demand. We remain focused on operational efficiency, cost control, margin management and continued investment in technology and our global manufacturing and supply network.
Specialty materials sales for the third quarter of 2026 were $62 million compared to $38 million for the same period in 2025. Specialty materials operating profit for the third quarter of 2026 was $16 million compared to $6 million for the third quarter of 2025. The increase in both sales and operating profit compared to the third quarter of 2025 reflects a shift in shipment mix as well as the inclusion of the Calca Solutions business acquired on October 1, 2025. As we have noted before, quarterly results for the Specialty Materials segment will continue to vary due to the nature of the business. For the first 9 months of 2026, specialty materials sales were $187 million compared to $134 million for the same period in 2025.
Specialty materials operating profit increased to $51 million compared to $40 million in the prior year period. We continue to be pleased with the performance of our Specialty Materials segment and remain excited about the capacity expansion projects underway for both ammonium perchlorate and high-purity hydrazine. We expect these projects to be completed by the end of 2026 and further strengthen our ability to support critical aerospace and defense applications. Our operations generated solid cash flow during the first 9 months of 2026, allowing us to invest in growth while continuing to return capital to our shareholders. During the period, we funded $88 million of capital expenditures, paid $83 million in dividends and repurchased more than 200,000 shares for approximately $126 million. Our net debt-to-EBITDA ratio improved to 1x at September 30, 2026.
As we look ahead to the remainder of 2026, we continue to monitor the impact of the conflict in the Middle East, the broader macroeconomic environment and ongoing developments in international trade relations and tariffs. The surcharges and operational actions implemented earlier this year remain in place and we will continue adjusting our approach as market conditions evolve. While the operating environment remains dynamic, we believe these actions position us well to continue delivering solid results. Our dedicated team continues to make decisions that promote long-term value for our shareholders and customers while remaining focused on our long-term objectives. We believe the fundamentals of how we run our business, including a long-term perspective, a safety-first culture, customer-focused solutions, technology-driven products and world-class supply chain capabilities, will continue to benefit all our stakeholders.
That concludes our planned comments. We are available for questions via e-mail or by phone. So, please feel free to contact me directly. Thank you all again and we will talk to you next quarter.
Thank you. Ladies and gentlemen, this concludes today's conference and you may disconnect your lines at this time. And we thank you for your participation.
Transkripte auf Deutsch freischalten
- Alle Event Transkripte auf Deutsch
- Sofortige Übersetzung
- KI-Zusammenfassungen für die wichtigsten Insights
NewMarket Corporation — Q2 2026 Earnings Call
1. Management Discussion
Greetings, and welcome to the NewMarket Corporation Scheduled Conference Call and Webcast to review Second Quarter 2026 Financial Results. [Operator Instructions] Please note, this conference call is being recorded.
I will now turn the conference over to your host, Mr. Tim Fitzgerald, Chief Financial Officer with NewMarket Corporation. Sir, the floor is yours.
Thank you, and thanks to everyone for joining me this afternoon.
As a reminder, some of the statements made during this conference call may be forward-looking. Relevant factors that could cause actual results to differ materially from those forward-looking statements are contained in our earnings release and in our SEC filings, including our most recent Form 10-K.
During this call, we will also discuss the non-GAAP financial measures included in our earnings release. The earnings release, which can be found on our website, includes a reconciliation of the non-GAAP financial measures to the comparable GAAP financial measures. We filed our 10-Q for the second quarter of 2026 today, and it contains significantly more details on the operations and performance of our company. Today, I will be referring to the data that was included in last night's press release.
Net income for the second quarter of 2026 was $134 million, or $14.54 per share compared to net income of $111 million, or $11.84 per share for the second quarter of 2025. Net income for the first half of 2026 was $252 million or $27.14 per share compared to net income of $237 million or $25.11 per share in the first half of 2025.
Petroleum additives sales for the second quarter of 2026 were $676 million compared to $654 million for the same period in 2025. Petroleum additives operating profit for the second quarter of 2026 was $149 million compared to operating profit of $140 million in 2025. The increase in operating profit was mainly due to surcharges that were implemented in response to higher costs we have seen in our P&L from the supply chain disruptions in the Middle East.
For the first half of 2026, sales for the Petroleum Additives segment were $1.3 billion, essentially flat compared to the same period in 2025. Petroleum additives operating profit for the first half of 2026 was $284 million compared to $282 million in 2025. We are very pleased with the performance of our petroleum additives business during the first half of 2026 and the work done by our team to operate within a rapidly changing environment due to the conflict in the Middle East. We remain committed to improving efficiency and managing operating costs, while continuing to focus on investing in technology and our supply network to meet customer needs.
Specialty materials sales for the second quarter of 2026 were $67 million compared to $42 million for the same period in 2025. Specialty materials operating profit for the second quarter of 2026 was $22 million compared to $11 million for the second quarter of 2025. The 2025 period excludes Calca's results as the acquisition was completed on October 1, 2025. As previously stated, we will see substantial variation in quarterly results for the Specialty Materials segment on an ongoing basis due to the nature of the business.
For the first half of 2026, sales for Specialty Materials segment were $125 million compared to $96 million for the same period in 2025. Specialty materials operating profit for the first half of 2026 was $35 million, essentially flat compared to the first half of 2025.
We are especially pleased with the performance of our Specialty Materials segment, and we are excited about our investments to expand production capacity for both ammonium perchlorate and high-purity hydrazine to support the domestic production of critical aerospace and defense chemicals. We expect to see this additional capacity come online towards the end of 2026.
Our company generated solid cash flow for the first half of 2026, which allowed us to return $182 million to our shareholders through dividends of $56 million and share repurchases of $126 million. Our net debt-to-EBITDA ratio improved to 1.0x as of June 30, 2026.
As we look ahead to the second half of 2026, we are committed to making decisions that promote long-term value for our customers and shareholders, while staying focused on our long-term objectives. We believe that the core principles guiding our business: a long-term perspective, a safety-first culture, customer-focused solutions, technology-driven products and a world-class supply chain will continue to benefit all our stakeholders.
That concludes our planned comments. We are available for questions via e-mail or by phone. So please feel free to contact me directly. Thank you all again, and we will talk to you next quarter.
Thank you. Ladies and gentlemen, this concludes today's conference, and you may disconnect your lines at this time, and we thank you for your participation.
Transkripte auf Deutsch freischalten
- Alle Event Transkripte auf Deutsch
- Sofortige Übersetzung
- KI-Zusammenfassungen für die wichtigsten Insights
NewMarket Corporation — Q1 2026 Earnings Call
1. Management Discussion
Greetings. Welcome to the NewMarket Corporation Conference Call and Webcast to review First Quarter 2026 Financial Results. [Operator Instructions] Please note, this conference is being recorded.
I will now turn the conference over to your host, Tim Fitzgerald, CFO at NewMarket. You may begin.
Thank you, and thanks to everyone for joining me this afternoon. As a reminder, some of the statements made during this conference call may be forward-looking. Relevant factors that could cause actual results to differ materially from those forward-looking statements are contained in our earnings release and in our SEC filings, including our most recent Form 10-K.
During this call, we will also discuss the non-GAAP financial measures included in our earnings release. The earnings release, which can be found on our website, includes a reconciliation of the non-GAAP financial measures to the comparable GAAP financial measures. We filed our 10-Q for the first quarter of 2026 today and it contains significantly more details on the operations and performance of our company.
Today, I will be referring to the data that was included in last night's press release. Net income for the first quarter of 2026 was $118 million or $12.62 per share compared to net income of $126 million or $13.26 per share for the first quarter of 2025. Petroleum Additives sales for the first quarter of 2026 were $610 million compared to $646 million for the same period in 2025. Petroleum Additives operating profit for the first quarter of 2026 was $135 million compared to operating profit of $142 million in 2025. The decrease in operating profit was mainly due to the decline in shipments of 7% due to softening in the market and our strategic decision to reduce low-margin business. However, we are encouraged by the increase in shipments we observed in the latter part of the first quarter of 2026. Despite the decline in shipments in the first quarter, our operating profit margin remained strong.
We are very pleased with the performance of our Petroleum Additives business during the first quarter of 2026 and the work done by our team to operate within a rapidly changing environment due to the conflict in the Middle East. We have implemented price adjustments to account for the escalating cost of raw materials, utilities and logistics, and we have rebalanced our global production to make sure we are meeting customer demands in a dynamically evolving market. Despite these challenges, we remain committed to improving efficiency and managing operating costs. Our focus continues to be on investing in technology and our supply network to meet customer demands, enhancing our operational efficiency and improving our portfolio profitability.
We report the financial results of our AMPAC business and our newly acquired Calca Solutions business in our Specialty Materials segment. Specialty Materials sales for the first quarter of 2026 were $58 million compared to $54 million for the same period in 2025. The increase in sales was mainly due to the inclusion of the Calca business, which was acquired on October 1, 2025, offset by a shift in shipment mix at AMPAC versus the first quarter of last year.
Specialty Materials operating profit for the first quarter of 2026 was $12 million compared to $23 million for the first quarter of 2025. The decline in operating profit was mainly due to the change in quarterly shipment mix at AMPAC compared to last year. As previously stated, we will see substantial variation in quarterly results for the Specialty Materials segment on an ongoing basis due to the nature of the business.
Our company generated solid cash flows throughout the first quarter, which allowed us to return $154 million to our shareholders through share repurchases of $126 million and dividends of $28 million. As of March 31, 2026, our net debt-to-EBITDA ratio was 1.2x.
As we look ahead to 2026, we are committed to making decisions that promote long-term value for our shareholders and customers while staying focused on our long-term objectives. We believe that the core principles guiding our business, a long-term perspective, a safety-first culture, customer-focused solutions, technology-driven products and a world-class supply chain will continue to benefit all of our stakeholders.
That concludes our planned comments. We are available for questions via e-mail or by phone. So please feel free to contact me directly. Thank you all again, and we will talk to you next quarter.
Thank you. This does conclude today's conference. You may disconnect your lines at this time. Thank you for your participation.
Transkripte auf Deutsch freischalten
- Alle Event Transkripte auf Deutsch
- Sofortige Übersetzung
- KI-Zusammenfassungen für die wichtigsten Insights
NewMarket Corporation — Q4 2025 Earnings Call
1. Management Discussion
Greetings. Welcome to the NewMarket Corporation conference call and webcast to review our fourth quarter and full year 2025 financial results. [Operator Instructions]. Please note this conference is being recorded.
I will now turn the conference over to your host, Tim Fitzgerald, CFO at NewMarket. You may begin.
Thank you, and thanks to everyone for joining me this afternoon. As a reminder, some of the statements made during this conference call may be forward-looking. Relevant factors that could cause actual results to differ materially from those forward-looking statements are contained in our earnings release and in our SEC filings, including our most recent Form 10-K.
During this call, we will also discuss the non-GAAP financial measures included in our earnings release. The earnings release, which can be found on our website, includes a reconciliation of the non-GAAP financial measures to the closest comparable GAAP financial measures.
Today, I will be referring to the data that was included in last night's press release. However, our 2025 10-K contains significantly more details on the operations and performance of our company.
Pretax income for the fourth quarter of 2025 was $113 million compared to $134 million for the fourth quarter of 2024. For the full year, pretax income was $561 million in 2025 compared to $584 million for 2024, a decline of only 4%. While we don't normally call out pretax income, it's notable now due to the significantly higher income taxes booked throughout the year, impacting our net income and EPS.
Net income for the fourth quarter of 2025 was $81 million or $8.65 per share compared to net income of $111 million or $11.56 per share for the fourth quarter of 2024. Net income for the full year of 2025 was $419 million or $44.44 per share compared to our net income of $462 million or $48.22 per share for 2024.
One of the primary drivers of the decline in net income was a higher effective tax rate in 2025 compared to 2024. The factors driving the increase in our effective tax rate are outlined in the 10-K.
Petroleum additives sales for the fourth quarter of 2025 were $585 million compared to $626 million for the same period in 2024. Petroleum additives operating profit for the fourth quarter of 2025 was $107 million compared to $136 million for the fourth quarter of 2024, which was a record fourth quarter for the segment.
The decrease in operating profit compared to prior year was driven by a decline in shipments of 6%, mainly due to market softness as well as a decline in selling prices. In addition, to manage inventory levels, operating profit in the fourth quarter was impacted by higher unit costs resulting from lower production volumes at our plants.
For the full year of 2025, sales for the Petroleum Additives segment were $2.5 billion compared to $2.6 billion for 2024. Petroleum additives operating profit for 2025 was $520 million compared to $592 million in 2024. The drivers for the decrease in operating profit were consistent with those affecting the fourth quarter comparison.
Shipments were down by 4.9% compared to last year as we saw market softness throughout 2025, combined with our strategic decision to manage the profitability of our portfolio by reducing low-margin business. We are very pleased with the performance of our petroleum additives business in 2025 compared to our record performance in 2024. However, we remain challenged by the ongoing inflationary environment and the impact of tariffs as well as softness in the market impacting shipments. We continue to focus on investing in technology to meet customer needs, becoming more efficient in our operating costs, optimizing our inventory levels and improving our portfolio profitability.
We report the financial results of our AMPAC business and our newly acquired Calca Solutions business in our Specialty Materials segment. Specialty Materials sales for the fourth quarter of 2025 were $49 million compared to $27 million for the same period in 2024. The increase in sales was mainly due to higher volume at AMPAC and the inclusion of the Calca business, which was acquired on October 1, 2025. Specialty Materials operating profit for the fourth quarter of 2025 was $7 million compared to about $2 million for the fourth quarter of 2024.
As previously stated, we will see substantial variation in quarterly results for the Specialty Materials segment on an ongoing basis due to the nature of the business. For the full year of 2025, sales for the Specialty Materials segment were $182 million compared to $141 million for 2024. Specialty Materials operating profit for 2025 was $47 million compared to $17 million for 2024.
The increase in operating profit was mainly driven by an increase in volume demand at AMPAC. As previously announced, through our acquisitions of AMPAC and Calca and our investments to expand capacity at both operations, we have committed approximately $1 billion to this resilient high-technology Specialty Materials segment.
Our company generated solid cash flows throughout the year in 2025, which allowed us to return $183 million to our shareholders through share repurchases of $77 million and dividends of $106 million. We also reduced our total debt by $88 million compared to 2024, which includes the borrowing for the Calca acquisition.
As of December 31, 2025, our net debt-to-EBITDA ratio was 1.1x, slightly down from 1.2x at the end of 2024. This strong cash flow performance enables us to continue to provide value to our shareholders through reinvestment of capital into our businesses for growth and efficiency, acquisitions, share repurchases and dividends. We anticipate continued strength in our Petroleum additives and Specialty Materials segments. We are committed to making decisions that promote long-term value for our shareholders and customers while staying focused on our long-term objectives.
We believe that the core principles guiding our business, a long-term perspective, a safety-first culture, customer-focused solutions, technology-driven products and a world-class supply chain will continue to benefit all of our stakeholders. That concludes our planned comments. We are available for questions via e-mail or by phone, so please feel free to contact me directly. Thank you all again, and we will talk to you next quarter.
Thank you. This does conclude today's conference, and you may disconnect your lines at this time. Thank you for your participation.
Transkripte auf Deutsch freischalten
- Alle Event Transkripte auf Deutsch
- Sofortige Übersetzung
- KI-Zusammenfassungen für die wichtigsten Insights
NewMarket Corporation — Q3 2025 Earnings Call
1. Management Discussion
Good day, everyone, and welcome to the NewMarket Corporation conference call and webcast to review third quarter 2025 financial results. [Operator Instructions].
It is now my pleasure to turn the floor over to your host, Tim Fitzgerald, Vice President and CFO. Sir, the floor is yours.
Thank you, Matthew, and thanks to everyone for joining me this afternoon. As a reminder, some of the statements made during this conference call may be forward-looking. Relevant factors that could cause actual results to differ materially from those forward-looking statements are contained in our earnings release and in our SEC filings including our most recent Form 10-K.
During this call, we will also discuss the non-GAAP financial measures included in our earnings release. The earnings release, which can be found on our website, includes a reconciliation of the non-GAAP financial measures to the comparable GAAP financial measures.
We filed our 10-Q for the third quarter of 2025 earlier today, and it contains significantly more details on the operations and performance of our company. Today, I will be referring to the data that was included in last night's press release.
Net income for the third quarter of 2025 was $100 million or $10.67 per share compared to net income of $132 million or $13.79 per share for the third quarter of 2024. Net income for the first 9 months of 2025 was $337 million, or $35.78 per share compared to net income of $352 million or $36.66 per share for the first 9 months of 2024.
Petroleum additives sales for the third quarter of 2025 were $649 million compared to $663 million for the same period in 2024. Petroleum additives operating profit for the third quarter of 2025 was $131 million compared to $157 million for the third quarter of 2024, which was a record quarter for this segment. The decrease in operating profit compared to prior year was primarily driven by onetime charges during the quarter, including those related to optimizing our global manufacturing network which will enable us to deliver products to our customers more efficiently in the years ahead. A 4.1% decline in shipments between quarterly periods and an increase in research and development investments to support our customer needs also contributed to the decrease in petroleum additives operating profit.
For the first 9 months of 2025, sales for the Petroleum Additives segment were $1.9 billion, compared to $2 billion for the same period in 2024.
Petroleum additives operating profit for the first 9 months of 2025 was $413 million compared to $456 million for the same period in 2024. The drivers for the decrease in operating profit were consistent with those affecting the third quarter comparison. Shipments were down by 4.6% when comparing the first 9 months of 2025 with the same period in 2024, driven by softness in the market and our strategic decision to manage the profitability of our portfolio by reducing low-margin business.
We are very pleased with the performance of our petroleum additives business during the first 9 months of 2025. However, we remain challenged by the ongoing inflationary environment and the impact of tariffs as well as softness in the market impacting shipments. We continue to focus on investing in technology to meet customer needs, optimizing our inventory levels and improving our portfolio profitability.
We report the financial results of our AMPAC business in our Specialty Materials segment. Specialty Materials sales for the third quarter of 2025 were $38 million, compared to $59 million for the same period in 2024. Specialty Materials operating profit for the third quarter of 2025 was $6 million compared to $16 million for the third quarter of 2024. The decrease in operating profit was mainly due to lower volume within the quarter. As previously stated, we will see substantial variation in quarterly results for the Specialty Materials segment on an ongoing basis due to the nature of the business.
For the first 9 months of 2025, sales for the Specialty Materials segment were $134 million compared to $114 million for the period of January 16 to September 30, 2024. Specialty Materials operating profit for the first 9 months of 2025 was $40 million compared to $16 million for the period of January 16 to September 30, 2024.
As previously announced, we expanded our investment in the Specialty Materials segment through the October 1, 2025 acquisition of Calca Solutions, LLC. Calca is the nation's leading producer of ultrapure and high-purity hydrogen mission-critical propellant used in advanced aerospace and defense applications. Since 2024 through our acquisitions of AMPAC and Calca and our investments to expand capacity at both operations, we have committed approximately $1 billion to this resilient high-technology Specialty Materials segment.
Our company generated solid cash flows throughout the first 9 months of 2025, which allowed us to return $155 million to our shareholders through share repurchases of $77 million and dividends of $78 million. We also reduced our net debt by $213 million in the first 9 months of 2025, driving our net debt-to-EBITDA ratio down to 0.9x as of September 30, 2025.
This strong cash flow performance enables us to continue to provide value to our shareholders through reinvestment of capital into our businesses for growth and efficiency, acquisitions, share repurchases and dividends. Yesterday, the company's Board of Directors approved raising the quarterly dividend by 9%, up from $2.75 per share on our common stock to $3 per share for the dividend that is payable January 2, 2026.
We anticipate continued strength in our Petroleum Additives and Specialty Materials segments. We are committed to making decisions to promote long-term value for our shareholders and customers while staying focused on our long-term objectives.
We believe that the core principles guiding our business a long-term perspective, a safety-first culture, customer-focused solutions, technology-driven products and a world-class supply chain will continue to benefit all of our stakeholders.
Matthew, that concludes our planned comments. We are available for questions via e-mail or by phone. So please feel free to contact me directly. Thank you all again, and we'll talk to you next quarter.
Thank you. Everyone this concludes today's event. You may disconnect at this time, and have a wonderful day. Thank you for your participation.
Transkripte auf Deutsch freischalten
- Alle Event Transkripte auf Deutsch
- Sofortige Übersetzung
- KI-Zusammenfassungen für die wichtigsten Insights
Finanzdaten von NewMarket Corporation
Umsatz
Der Umsatz stellt die Summe aller Einnahmen eines Unternehmens z. B. für dessen Produkte oder Dienstleistungen dar.
Umsatz (TTM) einfach erklärtDirekte Kosten
Direkte Kosten sind die Kosten, die direkt im Zusammenhang mit der Herstellung des Produkts oder der Dienstleistung entstehen.
Bruttoertrag
Der Bruttoertrag gibt an, wie viel vom Umsatz nach Abzug der direkten Herstellkosten im Unternehmen verbleibt. Berechnet man den prozentualen Anteil vom Umsatz, spricht man von der Bruttomarge (engl. Gross Margin).
Brutto Marge einfach erklärtVertriebs- und Verwaltungskosten
Die Vertriebs- & Verwaltungskosten (engl. Selling, General & Administrative expenses, kurz SG&A) beinhalten alle Aufwände für Marketing und den Verkauf sowie die allgemeine Verwaltung des Unternehmens.
Forschungs- und Entwicklungskosten
Die Forschungs- und Entwicklungskosten (engl. research & development costs, kurz R&D) geben Auskunft darüber, wie viel das Unternehmen in die Forschung und die Entwicklung seiner Produkte investiert. Vor allem prozentual vom Umsatz und im Vergleich zu direkten Wettbewerbern sind die Kosten interessant.
EBITDA
Das EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) ist der Gewinn des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Berechnet man den prozentualen Anteil vom Umsatz, spricht man von der EBITDA-Marge.
Abschreibungen
Abschreibungen stellen Wertminderungen von Vermögensgegenständen des Unternehmens dar (z.B. durch Abnutzung von Maschinen).
EBIT (Operatives Ergebnis)
Das EBIT (engl. Earnings Before Interest and Taxes) ist der Gewinn des Unternehmens vor Zinsen und Steuern, das auch als operatives Ergebnis bezeichnet wird. Berechnet man den prozentualen Anteil vom Umsatz, spricht man von
der EBIT-Marge.
Nettogewinn
Der Nettogewinn stellt den Gewinn oder Verlust nach Abzug aller Kosten dar.
Nettogewinn einfach erklärtaktien.guide Premium
| Jun '26 |
+/-
%
|
||
| Umsatz | 2.743 2.743 |
1 %
1 %
100 %
|
|
| - Direkte Kosten | 1.879 1.879 |
0 %
0 %
69 %
|
|
| Bruttoertrag | 864 864 |
5 %
5 %
31 %
|
|
| - Vertriebs- und Verwaltungskosten | 188 188 |
9 %
9 %
7 %
|
|
| - Forschungs- und Entwicklungskosten | 129 129 |
2 %
2 %
5 %
|
|
| EBITDA | 676 676 |
7 %
7 %
25 %
|
|
| - Abschreibungen | 129 129 |
8 %
8 %
5 %
|
|
| EBIT (Operatives Ergebnis) EBIT | 548 548 |
10 %
10 %
20 %
|
|
| Nettogewinn | 432 432 |
10 %
10 %
16 %
|
|
Angaben in Millionen USD.
Nichts mehr verpassen! Wir senden Dir alle News zur NewMarket Corporation-Aktie direkt und kostenlos in Deine Mailbox.
Auf Wunsch erhältst Du jeden Morgen pünktlich zum Frühstück eine E-Mail, die alle für Dich relevanten Aktien-News enthält.
NewMarket Corporation Aktie News
Firmenprofil
NewMarket Corp. arbeitet als Holdinggesellschaft. Zu den Firmensegmenten gehören Erdöl, Schmiermittel, Kraftstoff, Motoröl und Zusatzstoffe für den Antriebsstrang. Sie entwickelt und produziert Schmiermittel- und Kraftstoffadditivpakete und vermarktet und verkauft diese Produkte. Das Unternehmen umfasst auch den Verkauf von Tetraethylblei. Es verwaltet Immobilien in Virginia und bietet auch verschiedene Verwaltungsdienstleistungen an. Das Unternehmen wurde am 11. Februar 1887 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Richmond, VA.
aktien.guide Premium
| Hauptsitz | USA |
| CEO | Mr. Gottwald |
| Mitarbeiter | 2.050 |
| Gegründet | 1887 |
| Webseite | www.newmarket.com |
