Total Return einfach erklärt mit Beispiel
Viele aktien.guide Nutzer haben sich die Metrik “Total Return” gewünscht, um die Performance verschiedener Aktien noch besser vergleichen zu können. In diesem Beitrag erfährst Du alles über den Total Return, was du wissen musst. Du erfährst, was genau der Total Return ist, warum er für Investoren wie Dich von Bedeutung ist und wie er im aktien.guide dargestellt wird.
Definition: Was ist der Total Return?
Der "Total Return" (Gesamtertrag) ist eine Kennzahl, die dazu verwendet wird, die gesamte Rendite eines Investments über einen bestimmten Zeitraum zu messen. Er berücksichtigt sowohl die erhaltenen Dividenden als Kursgewinne oder -verluste. So erhältst Du ein umfassenderes Bild von der tatsächlichen Performance einer Aktie, eines Indizes oder Deines Investments.
Quelle: Allianz Total Return
Das obige Beispiel der Allianz Aktie verdeutlicht die Relevanz dieser Kennzahl. Ohne Berücksichtigung der Dividenden ist die Allianz-Aktie um 23,11 Prozent in den letzten 6 Jahren gestiegen. Unter Berücksichtigung der ausgeschütteten Dividenden sieht das Bild deutlich anders aus: Innerhalb der letzten 6 Jahre wurde so eine Performance von 65,45% erreicht.
Dies ist ein Unterschied von 42 Prozentpunkten bzw. 183 Prozent!
Der Total Return gibt also den prozentualen oder absoluten Gesamtertrag eines Investments über einen bestimmten Zeitraum an, wobei sowohl Preisänderungen (Kapitalgewinne oder -verluste) als auch Erträge (z.B. Dividenden) berücksichtigt werden.
Bedeutung & Berechnung des Total Return am Beispiel einer deutschen Aktie
Der Total Return gibt Dir einen realistischen Überblick über die tatsächlichen Erträge einer Investition. Während der Kurs einer Aktie steigen oder fallen kann, können regelmäßige Dividenden den Gesamtertrag einer Anlage erheblich beeinflussen. Durch die Berücksichtigung beider Faktoren – Kursveränderungen und Ausschüttungen – erhältst Du ein vollständigeres Bild von der Performance Deiner Anlagen.
Quelle: Allianz Total Return vs. DAX
Für Aktien wird der Total Return unter der Annahme berechnet, dass alle Ausschüttungen sofort reinvestiert werden, und zwar ohne Änderung der Portfoliostruktur. Dies bedeutet, dass der Ertrag, den man durch die Reinvestition von Dividenden erzielt, ebenfalls berücksichtigt wird.
Die Allianz Aktie hat den DAX “hinter sich gelassen”, wenn Du Dir die Total Return Kennzahl anzeigen lässt. Beim Blick auf die reine Kursperformance sieht die Allianz Aktie schlechter aus.
Total Return in den aktien.guide Charts
Die Total Return Kennzahl findest Du im Charts Tool im aktien.guide. Dort kannst Du verschiedene Aktien und Indizes miteinander vergleichen und so einen direkten Überblick über deren Performance erhalten. Ein interessantes Beispiel ist hier z. B. der Vergleich von Coca Cola und Pepsi über die letzten 6 Jahre.
Über diesen Link kannst Du direkt den Vergleich einsehen. Wichtig: Es ist besonders sinnvoll, die normalisierte (prozentuale) Ansicht zu verwenden, da diese einen besseren Überblick über die relative Performance der beiden Unternehmen gibt, im Gegensatz zu den absoluten Werten.
Fazit zur Total Return Strategie
Der Total Return ist ein wichtiges Werkzeug für jeden Investor, der ein umfassendes Bild von der Performance seiner Investitionen erhalten möchte. Mit der Integration des Total Return in das aktien.guide Charts Tool bieten wir Dir die Möglichkeit, fundierte Entscheidungen auf der Grundlage des Gesamtertrags zu treffen.
Wie immer freuen wir uns über Feedback, schreib uns gerne jederzeit über unser Kontaktformular.
