Eigenkapitalrendite einfach erklärt

14.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalrendite einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalrendite?

Die Eigenkapitalrendite (engl. Return on Equity, kurz RoE) bzw. die Eigenkapitalrentabilität beschreibt das Verhältnis von Gewinn zu Eigenkapital.

Das Eigenkapital sind im Gegensatz zum Fremdkapital all jene finanzielle Mittel, die von den Aktionären z. B. im Rahmen der Gründung oder bei einer Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Unternehmens aufgebracht wurden. Auch der erwirtschaftete Gewinn, welcher im Unternehmen belassen und nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wurde, gehört zum Eigenkapital.

Die Eigenkapitalrendite ist eine Rentabilitätskennzahl und gibt an, wie sich das Eigenkapital eines Unternehmens innerhalb einer Rechnungsperiode verzinst hat.

Ein Aktionär kann anhand der Eigenkapitalrendite erkennen, wie rentabel seine Investition in das Unternehmen ist.

Die Eigenkapitalrendite sollte immer im Zusammenhang mit der Eigenkapitalquote angeschaut werden, um Unternehmen mit hoher Verschuldung auszuschließen.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalrendite?

Es wird der Gewinn durch das Eigenkapital geteilt und mit 100 multipliziert. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalrentabilität berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung des Eigenkapitalrendite der SAP Aktie zum 13. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalrendite = Gewinn 2020 / Eigenkapital 2020

= 5,15 Mrd. EUR / 29,93 Mrd. EUR*100

= 17,19 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalrendite folgende Punkte vergeben:

1 Punkt = Eigenkapitalrendite liegt bei mehr als 20 %
-1 Punkt
= Eigenkapitalrendite liegt bei weniger als 10 %
0 Punkte
= Eigenkapitalrendite liegt zwischen 10 % und 20 %

SAP erhält somit 0 Punkte, da die Eigenkapitalrendite in Höhe von 17,19 Prozent zwischen 10 und 20 Prozent liegt.


Was sagt die Eigenkapitalrendite aus?

Die Eigenkapitalrendite gehört zu der Kategorie der Rentabilitätskennzahlen. Daher eignet sich diese Kennzahl gut, um unterschiedliche Investments miteinander zu vergleichen.

Im Allgemeinen gilt, je höher die Eigenkapitalrendite, desto besser. Eine niedrige Eigenkapitalrendite hingegen deutet auf ineffizienten Kapitaleinsatz oder eine Überbewertung der Aktivposten der Bilanz hin.

Wichtig: Die Eigenkapitalrendite sollte immer in Verbindung mit der Eigenkapitalquote betrachtet werden, da die Eigenkapitalrendite alleine wenig Aussagekraft besitzt.


Top 100 Aktien mit attraktiver Eigenkapitalrendite

Die folgende Tabelle zeigt Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalrendite, einer Eigenkapitalquote von mindestens 25 Prozent sowie einem Verschuldungsgrad von 0 bis zu 1.

Aktualisiert am: Mo, 22.07.2024
Aktie
Eigenkapital-
rendite
Eigenkapital-
quote
1. Rightmove 1. Rightmove 287,14 % 66,13 %
2. Diebold Nixdorf Incorporated 2. Diebold Nixdorf Inco... 127,51 % 25,93 %
3. Banco Macro SA Sponsored ADR Class B 3. Banco Macro SA Spons... 78,88 % 30,43 %
4. Novo Nordisk 4. Novo Nordisk 78,53 % 33,88 %
5. Spectrum Brands Holdings, Inc. 5. Spectrum Brands Hold... 71,63 % 47,89 %
6. Pilbara Minerals 6. Pilbara Minerals 70,53 % 65,21 %
7. NVIDIA 7. NVIDIA 69,24 % 65,39 %
8. Roivant Sciences 8. Roivant Sciences 67,44 % 89,28 %
9. Manhattan Associates 9. Manhattan Associates 63,45 % 41,33 %
10. CommVault Systems, Inc. 10. CommVault Systems, Inc. 60,74 % 29,46 %
11. Gaztransport et technigaz SA 11. Gaztransport et tech... 59,87 % 54,57 %
12. Broadcom 12. Broadcom 58,70 % 32,92 %
13. Airbnb 13. Airbnb 58,69 % 39,48 %
14. Spark New Zealand 14. Spark New Zealand 58,51 % 43,28 %
15. ASML 15. ASML 58,27 % 33,67 %
16. Games Workshop Group 16. Games Workshop Group 57,29 % 71,94 %
17. Gulfport Energy Corp. - Ordinary Shares (New) 17. Gulfport Energy Corp... 57,05 % 67,51 %
18. IDEXX Laboratories 18. IDEXX Laboratories 56,92 % 45,54 %
19. Ulta Beauty 19. Ulta Beauty 56,64 % 35,98 %
20. Lam Research 20. Lam Research 54,94 % 43,71 %
21. Crocs 21. Crocs 54,51 % 31,31 %
22. Grainger 22. Grainger 53,15 % 42,24 %
23. Greek Organisation of Football Prognostics 23. Greek Organisation o... 52,70 % 36,89 %
24. ZOZO 24. ZOZO 52,32 % 52,05 %
25. Medpace 25. Medpace 50,56 % 33,74 %
26. Next 26. Next 48,96 % 34,69 %
27. CONSOL Energy Inc 27. CONSOL Energy Inc 48,82 % 47,53 %
28. Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV Sponsored ADR Class B 28. Grupo Aeroportuario ... 48,63 % 38,98 %
29. Cal-Maine Foods, Inc. 29. Cal-Maine Foods, Inc. 47,09 % 81,97 %
30. Zoetis, Inc. Class A 30. Zoetis, Inc. Class A 46,96 % 34,94 %
31. Geberit 31. Geberit 46,74 % 37,12 %
32. Auto Trader Group 32. Auto Trader Group 46,51 % 83,94 %
33. Atkore International Group Inc. 33. Atkore International... 46,27 % 50,02 %
34. Alpha Metallurgical Resources Inc 34. Alpha Metallurgical ... 45,87 % 65,42 %
35. Hargreaves Lansdown 35. Hargreaves Lansdown 45,62 % 55,20 %
36. The Hershey 36. The Hershey 45,42 % 34,44 %
37. Kühne + Nagel International 37. Kühne + Nagel Intern... 45,30 % 28,79 %
38. Northern Oil Gas 38. Northern Oil Gas 45,07 % 45,66 %
39. Williams-Sonoma 39. Williams-Sonoma 44,63 % 40,35 %
40. Enphase Energy, Inc. 40. Enphase Energy, Inc. 44,62 % 29,08 %
41. Softcat 41. Softcat 44,55 % 38,82 %
42. Paychex 42. Paychex 44,47 % 36,61 %
43. Visa 43. Visa 43,86 % 42,80 %
44. Pro Medicus 44. Pro Medicus 43,70 % 68,66 %
45. Dillard's, Inc. Class A 45. Dillard's, Inc. Class A 43,54 % 49,21 %
46. Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV Sponsored ADR Class B 46. Grupo Aeroportuario ... 43,49 % 31,05 %
47. Valaris Ltd 47. Valaris Ltd 43,34 % 46,20 %
48. Visteon Corporation 48. Visteon Corporation 43,28 % 41,18 %
49. eBay 49. eBay 43,26 % 29,58 %
50. Nongfu Spring 50. Nongfu Spring 42,43 % 58,15 %
51. Lasertec 51. Lasertec 42,30 % 40,19 %
52. BE Semiconductor Industries NV 52. BE Semiconductor Ind... 42,02 % 47,00 %
53. Applied Materials 53. Applied Materials 41,94 % 53,20 %
54. Lincoln Electric Holdings, Inc. 54. Lincoln Electric Hol... 41,66 % 38,75 %
55. Partners Group 55. Partners Group 41,34 % 50,51 %
56. Qualys, Inc. 56. Qualys, Inc. 41,17 % 44,77 %
57. Tapestry 57. Tapestry 41,09 % 32,01 %
58. Allegion 58. Allegion 40,99 % 30,58 %
59. Ferrari NV 59. Ferrari NV 40,78 % 38,14 %
60. Diageo 60. Diageo 40,19 % 26,09 %
61. Chipotle Mexican Grill 61. Chipotle Mexican Grill 40,13 % 33,28 %
62. Lantheus Holdings Inc 62. Lantheus Holdings Inc 40,04 % 49,41 %
63. Dick's Sporting Goods 63. Dick's Sporting Goods 39,98 % 25,75 %
64. Ferguson 64. Ferguson 39,89 % 31,49 %
65. Advanced Drainage Systems, Inc. 65. Advanced Drainage Sy... 39,82 % 38,64 %
66. Plus500 66. Plus500 39,77 % 69,65 %
67. La Française des Jeux 67. La Française des Jeux 39,69 % 28,26 %
68. Pool Corporation 68. Pool Corporation 39,65 % 38,30 %
69. Nike 69. Nike 39,50 % 37,86 %
70. CNX Resources Corporation 70. CNX Resources Corpor... 39,46 % 50,55 %
71. Haidilao International Holding 71. Haidilao Internation... 39,21 % 46,67 %
72. John Bean Technologies Corporation 72. John Bean Technologi... 39,13 % 54,93 %
73. Coca-Cola 73. Coca-Cola 38,99 % 28,13 %
74. TORM PLC Class A 74. TORM PLC Class A 38,91 % 58,05 %
75. Texas Pacific Land Trust 75. Texas Pacific Land T... 38,88 % 89,47 %
76. Ross Stores 76. Ross Stores 38,48 % 31,81 %
77. Texas Instruments 77. Texas Instruments 38,33 % 52,24 %
78. Melexis 78. Melexis 38,01 % 63,63 %
79. Armstrong World Industries, Inc. 79. Armstrong World Indu... 37,80 % 35,39 %
80. Schibsted 80. Schibsted 37,68 % 76,36 %
81. Rollins, Inc. 81. Rollins, Inc. 37,64 % 44,52 %
82. Lattice Semiconductor Corporation 82. Lattice Semiconducto... 37,44 % 82,30 %
83. Hafnia 83. Hafnia 37,06 % 56,92 %
84. Bentley Systems 84. Bentley Systems 36,96 % 26,63 %
85. JB Hi-Fi 85. JB Hi-Fi 36,95 % 40,62 %
86. Rockwell Automation 86. Rockwell Automation 36,90 % 33,12 %
87. InterDigital, Inc. 87. InterDigital, Inc. 36,81 % 32,84 %
88. Lululemon Athletica 88. Lululemon Athletica 36,63 % 59,67 %
89. Eagle Materials Inc. 89. Eagle Materials Inc. 36,50 % 43,87 %
90. NVR 90. NVR 36,47 % 66,11 %
91. Agilysys, Inc. 91. Agilysys, Inc. 36,45 % 67,48 %
92. Cintas 92. Cintas 36,41 % 47,08 %
93. Euronav NV 93. Euronav NV 36,40 % 68,94 %
94. Installed Building Products, Inc. 94. Installed Building P... 36,36 % 33,83 %
95. Sociedad Quimica Y Minera De Chile S.A. Sponsored ADR Pfd Class B 95. Sociedad Quimica Y M... 36,15 % 47,56 %
96. Deckers Outdoor Corporation 96. Deckers Outdoor Corp... 36,04 % 67,21 %
97. NewMarket Corporation 97. NewMarket Corporation 35,98 % 46,65 %
98. Accelleron Industries 98. Accelleron Industries 35,68 % 25,10 %
99. Boyd Gaming Corporation 99. Boyd Gaming Corporation 35,55 % 26,74 %
100. Polaris Industries Inc. 100. Polaris Industries Inc. 35,39 % 25,76 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.