Eigenkapitalrendite einfach erklärt

14.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalrendite einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalrendite?

Die Eigenkapitalrendite (engl. Return on Equity, kurz RoE) bzw. die Eigenkapitalrentabilität beschreibt das Verhältnis von Gewinn zu Eigenkapital.

Das Eigenkapital sind im Gegensatz zum Fremdkapital all jene finanzielle Mittel, die von den Aktionären z. B. im Rahmen der Gründung oder bei einer Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Unternehmens aufgebracht wurden. Auch der erwirtschaftete Gewinn, welcher im Unternehmen belassen und nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wurde, gehört zum Eigenkapital.

Die Eigenkapitalrendite ist eine Rentabilitätskennzahl und gibt an, wie sich das Eigenkapital eines Unternehmens innerhalb einer Rechnungsperiode verzinst hat.

Ein Aktionär kann anhand der Eigenkapitalrendite erkennen, wie rentabel seine Investition in das Unternehmen ist.

Die Eigenkapitalrendite sollte immer im Zusammenhang mit der Eigenkapitalquote angeschaut werden, um Unternehmen mit hoher Verschuldung auszuschließen.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalrendite?

Es wird der Gewinn durch das Eigenkapital geteilt und mit 100 multipliziert. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalrentabilität berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung des Eigenkapitalrendite der SAP Aktie zum 13. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalrendite = Gewinn 2020 / Eigenkapital 2020

= 5,15 Mrd. EUR / 29,93 Mrd. EUR*100

= 17,19 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalrendite folgende Punkte vergeben:

1 Punkt = Eigenkapitalrendite liegt bei mehr als 20 %
-1 Punkt
= Eigenkapitalrendite liegt bei weniger als 10 %
0 Punkte
= Eigenkapitalrendite liegt zwischen 10 % und 20 %

SAP erhält somit 0 Punkte, da die Eigenkapitalrendite in Höhe von 17,19 Prozent zwischen 10 und 20 Prozent liegt.


Was sagt die Eigenkapitalrendite aus?

Die Eigenkapitalrendite gehört zu der Kategorie der Rentabilitätskennzahlen. Daher eignet sich diese Kennzahl gut, um unterschiedliche Investments miteinander zu vergleichen.

Im Allgemeinen gilt, je höher die Eigenkapitalrendite, desto besser. Eine niedrige Eigenkapitalrendite hingegen deutet auf ineffizienten Kapitaleinsatz oder eine Überbewertung der Aktivposten der Bilanz hin.

Wichtig: Die Eigenkapitalrendite sollte immer in Verbindung mit der Eigenkapitalquote betrachtet werden, da die Eigenkapitalrendite alleine wenig Aussagekraft besitzt.


Top 100 Aktien mit attraktiver Eigenkapitalrendite

Die folgende Tabelle zeigt Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalrendite, einer Eigenkapitalquote von mindestens 25 Prozent sowie einem Verschuldungsgrad von 0 bis zu 1.

Aktualisiert am: Fr, 01.03.2024
Aktie
Eigenkapital-
rendite
Eigenkapital-
quote
1. Rightmove 1. Rightmove 287,14 % 66,13 %
2. Diebold Nixdorf Incorporated 2. Diebold Nixdorf Inco... 126,85 % 26,01 %
3. SITC International 3. SITC International 90,11 % 70,23 %
4. Banco Macro SA Sponsored ADR Class B 4. Banco Macro SA Spons... 78,88 % 30,43 %
5. Novo Nordisk 5. Novo Nordisk 78,53 % 33,88 %
6. Orient Overseas 6. Orient Overseas 74,39 % 67,08 %
7. Spectrum Brands Holdings, Inc. 7. Spectrum Brands Hold... 71,63 % 47,89 %
8. Pilbara Minerals 8. Pilbara Minerals 70,53 % 65,21 %
9. NVIDIA 9. NVIDIA 69,24 % 65,39 %
10. Williams-Sonoma 10. Williams-Sonoma 66,31 % 36,48 %
11. Kühne + Nagel International 11. Kühne + Nagel Intern... 63,76 % 28,11 %
12. Manhattan Associates 12. Manhattan Associates 63,45 % 41,33 %
13. Ulta Beauty 13. Ulta Beauty 63,39 % 32,69 %
14. Next 14. Next 61,08 % 29,25 %
15. Hapag-Lloyd AG 15. Hapag-Lloyd AG 61,02 % 72,13 %
16. Gaztransport et technigaz SA 16. Gaztransport et tech... 59,87 % 54,57 %
17. Société des Bains de Mer et du Cercle des Etrangers a Monaco 17. Société des Bains de... 59,36 % 73,45 %
18. Broadcom 18. Broadcom 58,70 % 32,92 %
19. Airbnb 19. Airbnb 58,69 % 39,48 %
20. Spark New Zealand 20. Spark New Zealand 58,51 % 43,28 %
21. ASML 21. ASML 58,27 % 33,67 %
22. Games Workshop Group 22. Games Workshop Group 57,29 % 71,94 %
23. Gulfport Energy Corp. - Ordinary Shares (New) 23. Gulfport Energy Corp... 57,05 % 67,51 %
24. IDEXX Laboratories 24. IDEXX Laboratories 56,92 % 45,54 %
25. Greek Organisation of Football Prognostics 25. Greek Organisation o... 55,08 % 41,82 %
26. Lam Research 26. Lam Research 54,94 % 43,71 %
27. Par Pacific Holdings Inc 27. Par Pacific Holdings... 54,56 % 34,56 %
28. Crocs 28. Crocs 54,51 % 31,31 %
29. Grainger 29. Grainger 53,15 % 42,24 %
30. Petroleo Brasileiro SA ADR 30. Petroleo Brasileiro ... 52,84 % 37,31 %
31. Advanced Drainage Systems, Inc. 31. Advanced Drainage Sy... 50,97 % 33,86 %
32. Medpace 32. Medpace 50,56 % 33,74 %
33. CONSOL Energy Inc 33. CONSOL Energy Inc 48,82 % 47,53 %
34. Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV Sponsored ADR Class B 34. Grupo Aeroportuario ... 48,63 % 38,98 %
35. Geberit 35. Geberit 47,18 % 43,65 %
36. Cal-Maine Foods, Inc. 36. Cal-Maine Foods, Inc. 47,09 % 81,97 %
37. Zoetis, Inc. Class A 37. Zoetis, Inc. Class A 46,96 % 34,94 %
38. BioNTech SE - ADR 38. BioNTech SE - ADR 46,32 % 86,15 %
39. Atkore International Group Inc. 39. Atkore International... 46,27 % 50,02 %
40. Alpha Metallurgical Resources Inc 40. Alpha Metallurgical ... 45,87 % 65,42 %
41. Hargreaves Lansdown 41. Hargreaves Lansdown 45,62 % 55,20 %
42. The Hershey 42. The Hershey 45,42 % 34,44 %
43. Northern Oil Gas 43. Northern Oil Gas 45,07 % 45,66 %
44. Kawasaki Kisen Kaisha 44. Kawasaki Kisen Kaisha 44,93 % 75,35 %
45. Enphase Energy, Inc. 45. Enphase Energy, Inc. 44,62 % 29,08 %
46. Paychex 46. Paychex 44,58 % 33,12 %
47. Softcat 47. Softcat 44,55 % 38,82 %
48. Auto Trader Group 48. Auto Trader Group 44,36 % 79,57 %
49. Visa 49. Visa 43,86 % 42,80 %
50. Pro Medicus 50. Pro Medicus 43,70 % 68,66 %
51. Dillard's, Inc. Class A 51. Dillard's, Inc. Class A 43,53 % 49,21 %
52. Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV Sponsored ADR Class B 52. Grupo Aeroportuario ... 43,49 % 31,05 %
53. Ganfeng Lithium 53. Ganfeng Lithium 43,46 % 61,73 %
54. Valaris Ltd 54. Valaris Ltd 43,34 % 46,20 %
55. Visteon Corporation 55. Visteon Corporation 43,28 % 41,18 %
56. eBay 56. eBay 43,26 % 29,58 %
57. Accelleron Industries 57. Accelleron Industries 42,75 % 30,21 %
58. Lasertec 58. Lasertec 42,30 % 40,19 %
59. BE Semiconductor Industries NV 59. BE Semiconductor Ind... 42,02 % 47,00 %
60. Applied Materials 60. Applied Materials 41,94 % 53,20 %
61. Lincoln Electric Holdings, Inc. 61. Lincoln Electric Hol... 41,66 % 38,75 %
62. Partners Group 62. Partners Group 41,59 % 52,80 %
63. Dick's Sporting Goods 63. Dick's Sporting Goods 41,32 % 25,76 %
64. Qualys, Inc. 64. Qualys, Inc. 41,17 % 44,77 %
65. Tapestry 65. Tapestry 41,09 % 32,01 %
66. Mitsui OSKLines 66. Mitsui OSKLines 41,08 % 54,36 %
67. Allegion 67. Allegion 40,99 % 30,58 %
68. Ferrari NV 68. Ferrari NV 40,78 % 38,14 %
69. Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. Sponsored ADR 69. Turkcell Iletisim Hi... 40,36 % 30,12 %
70. Diageo 70. Diageo 40,19 % 26,09 %
71. Chipotle Mexican Grill 71. Chipotle Mexican Grill 40,13 % 33,28 %
72. Nippon Yusen KK (NYK line) 72. Nippon Yusen KK (NYK... 40,10 % 66,86 %
73. Lantheus Holdings Inc 73. Lantheus Holdings Inc 40,04 % 49,41 %
74. Ferguson 74. Ferguson 39,89 % 31,49 %
75. La Française des Jeux 75. La Française des Jeux 39,69 % 28,26 %
76. Pool Corporation 76. Pool Corporation 39,65 % 38,30 %
77. CNX Resources Corporation 77. CNX Resources Corpor... 39,46 % 50,55 %
78. VAT Group 78. VAT Group 39,31 % 61,11 %
79. John Bean Technologies Corporation 79. John Bean Technologi... 39,13 % 54,93 %
80. Coca-Cola 80. Coca-Cola 38,99 % 28,13 %
81. Eagle Materials Inc. 81. Eagle Materials Inc. 38,93 % 42,06 %
82. Texas Pacific Land Trust 82. Texas Pacific Land T... 38,88 % 89,47 %
83. Academy Sports and Outdoors 83. Academy Sports and O... 38,57 % 35,23 %
84. Texas Instruments 84. Texas Instruments 38,33 % 52,24 %
85. Laboratorios Farmaceuticos 85. Laboratorios Farmace... 38,30 % 59,34 %
86. National Beverage Corp. 86. National Beverage Corp. 38,17 % 64,27 %
87. Melexis 87. Melexis 38,01 % 63,63 %
88. Armstrong World Industries, Inc. 88. Armstrong World Indu... 37,80 % 35,39 %
89. Schibsted 89. Schibsted 37,68 % 76,36 %
90. Rollins, Inc. 90. Rollins, Inc. 37,64 % 44,52 %
91. Lattice Semiconductor Corporation 91. Lattice Semiconducto... 37,44 % 82,30 %
92. TORM PLC Class A 92. TORM PLC Class A 37,43 % 57,52 %
93. Enerplus Corporation 93. Enerplus Corporation 37,16 % 59,34 %
94. Bentley Systems 94. Bentley Systems 36,96 % 26,63 %
95. JB Hi-Fi 95. JB Hi-Fi 36,95 % 40,62 %
96. Rockwell Automation 96. Rockwell Automation 36,90 % 33,12 %
97. InterDigital, Inc. 97. InterDigital, Inc. 36,81 % 32,84 %
98. Hafnia 98. Hafnia 36,54 % 51,27 %
99. Nongfu Spring 99. Nongfu Spring 36,53 % 61,35 %
100. Euronav NV 100. Euronav NV 36,51 % 69,63 %
Mehr anzeigen


Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.