Eigenkapitalrendite einfach erklärt

14.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalrendite einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalrendite?

Die Eigenkapitalrendite (engl. Return on Equity, kurz RoE) bzw. die Eigenkapitalrentabilität beschreibt das Verhältnis von Gewinn zu Eigenkapital.

Das Eigenkapital sind im Gegensatz zum Fremdkapital all jene finanzielle Mittel, die von den Aktionären z. B. im Rahmen der Gründung oder bei einer Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Unternehmens aufgebracht wurden. Auch der erwirtschaftete Gewinn, welcher im Unternehmen belassen und nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wurde, gehört zum Eigenkapital.

Die Eigenkapitalrendite ist eine Rentabilitätskennzahl und gibt an, wie sich das Eigenkapital eines Unternehmens innerhalb einer Rechnungsperiode verzinst hat.

Ein Aktionär kann anhand der Eigenkapitalrendite erkennen, wie rentabel seine Investition in das Unternehmen ist.

Die Eigenkapitalrendite sollte immer im Zusammenhang mit der Eigenkapitalquote angeschaut werden, um Unternehmen mit hoher Verschuldung auszuschließen.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalrendite?

Es wird der Gewinn durch das Eigenkapital geteilt und mit 100 multipliziert. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalrentabilität berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung des Eigenkapitalrendite der SAP Aktie zum 13. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalrendite = Gewinn 2020 / Eigenkapital 2020

= 5,15 Mrd. EUR / 29,93 Mrd. EUR*100

= 17,19 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalrendite folgende Punkte vergeben:

1 Punkt = Eigenkapitalrendite liegt bei mehr als 20 %
-1 Punkt
= Eigenkapitalrendite liegt bei weniger als 10 %
0 Punkte
= Eigenkapitalrendite liegt zwischen 10 % und 20 %

SAP erhält somit 0 Punkte, da die Eigenkapitalrendite in Höhe von 17,19 Prozent zwischen 10 und 20 Prozent liegt.


Was sagt die Eigenkapitalrendite aus?

Die Eigenkapitalrendite gehört zu der Kategorie der Rentabilitätskennzahlen. Daher eignet sich diese Kennzahl gut, um unterschiedliche Investments miteinander zu vergleichen.

Im Allgemeinen gilt, je höher die Eigenkapitalrendite, desto besser. Eine niedrige Eigenkapitalrendite hingegen deutet auf ineffizienten Kapitaleinsatz oder eine Überbewertung der Aktivposten der Bilanz hin.

Wichtig: Die Eigenkapitalrendite sollte immer in Verbindung mit der Eigenkapitalquote betrachtet werden, da die Eigenkapitalrendite alleine wenig Aussagekraft besitzt.


Top 100 Aktien mit attraktiver Eigenkapitalrendite

Die folgende Tabelle zeigt Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalrendite, einer Eigenkapitalquote von mindestens 25 Prozent sowie einem Verschuldungsgrad von 0 bis zu 1.

Aktualisiert am: Fr, 12.08.2022
Aktie
Eigenkapital-
rendite
Eigenkapital-
quote
1. Rightmove 1. Rightmove 259,59 % 65,56 %
2. Vivendi 2. Vivendi 128,64 % 57,52 %
3. Chesapeake Energy 3. Chesapeake Energy 111,59 % 51,51 %
4. Louisiana-Pacific Corporation 4. Louisiana-Pacific Co... 111,14 % 56,47 %
5. IDEXX Laboratories 5. IDEXX Laboratories 107,95 % 28,31 %
6. Frontier Communications Parent Inc 6. Frontier Communicati... 107,72 % 26,84 %
7. Zim Integrated Shipping Services Ltd 7. Zim Integrated Shipp... 100,89 % 46,73 %
8. BioNTech SE - ADR 8. BioNTech SE - ADR 89,95 % 75,13 %
9. Moderna 9. Moderna 86,26 % 56,88 %
10. Anglo American Platinum Limited 10. Anglo American Plati... 77,16 % 56,81 %
11. Moelis & Co 11. Moelis & Co 76,36 % 30,75 %
12. Artisan Partners Asset Management Inc - Ordinary Shares - Class A 12. Artisan Partners Ass... 74,96 % 33,69 %
13. Orient Overseas 13. Orient Overseas 73,48 % 61,03 %
14. Lam Research 14. Lam Research 73,35 % 36,51 %
15. Baytex Energy Corp. 15. Baytex Energy Corp. 72,97 % 45,74 %
16. Williams-Sonoma 16. Williams-Sonoma 67,68 % 35,98 %
17. Novo Nordisk 17. Novo Nordisk 67,50 % 36,37 %
18. Next 18. Next 67,08 % 25,37 %
19. Atkore International Group Inc. 19. Atkore International... 66,67 % 39,13 %
20. National Beverage Corp. 20. National Beverage Corp. 66,20 % 50,79 %
21. Kawasaki Kisen Kaisha 21. Kawasaki Kisen Kaisha 65,23 % 62,53 %
22. Ulta Beauty 22. Ulta Beauty 64,21 % 28,74 %
23. Vale S.A. 23. Vale S.A. 63,50 % 39,48 %
24. Cohen & Steers, Inc. 24. Cohen & Steers, Inc. 61,39 % 69,89 %
25. Pool Corporation 25. Pool Corporation 60,32 % 33,17 %
26. Dillard's, Inc. Class A 26. Dillard's, Inc. Class A 59,43 % 44,71 %
27. Pandora 27. Pandora 59,42 % 37,76 %
28. Coloplast A/S B 28. Coloplast A/S B 59,07 % 51,56 %
29. Fortescue Metals Group 29. Fortescue Metals Group 58,42 % 60,96 %
30. Texas Instruments 30. Texas Instruments 58,02 % 54,03 %
31. ASML 31. ASML 58,02 % 33,54 %
32. AutoNation 32. AutoNation 57,76 % 25,71 %
33. Nippon Yusen KK (NYK line) 33. Nippon Yusen KK (NYK... 57,37 % 57,11 %
34. Hapag-Lloyd AG 34. Hapag-Lloyd AG 56,15 % 60,49 %
35. Vermilion Energy 35. Vermilion Energy 56,01 % 34,99 %
36. Matson, Inc. 36. Matson, Inc. 55,62 % 43,15 %
37. Dr Martens 37. Dr Martens 55,21 % 38,20 %
38. Games Workshop Group 38. Games Workshop Group 54,71 % 73,09 %
39. S&P Global 39. S&P Global 54,62 % 36,84 %
40. Northrop Grumman 40. Northrop Grumman 54,19 % 30,36 %
41. Companhia Siderurgica Nacional Sponsored ADR 41. Companhia Siderurgic... 54,13 % 29,45 %
42. Softcat 42. Softcat 53,69 % 36,02 %
43. The Hershey 43. The Hershey 53,59 % 26,48 %
44. Mitsui OSKLines 44. Mitsui OSKLines 53,10 % 49,68 %
45. Alpha Metallurgical Resources Inc 45. Alpha Metallurgical ... 52,80 % 29,44 %
46. Boise Cascade Co. 46. Boise Cascade Co. 52,67 % 52,58 %
47. Liberty Global Plc Class B 47. Liberty Global Plc C... 52,45 % 54,56 %
48. Liberty Global 48. Liberty Global 52,45 % 54,56 %
49. Liberty Global A 49. Liberty Global A 52,45 % 54,56 %
50. Carlyle Group L.P. 50. Carlyle Group L.P. 52,13 % 26,85 %
51. Auto Trader Group 51. Auto Trader Group 51,79 % 87,03 %
52. Cleveland-Cliffs 52. Cleveland-Cliffs 51,75 % 30,43 %
53. Steel Dynamics 53. Steel Dynamics 50,85 % 50,19 %
54. Galaxy Digital Holdings 54. Galaxy Digital Holdings 50,76 % 88,47 %
55. Partners Group 55. Partners Group 50,50 % 59,98 %
56. Kindred Group plc 56. Kindred Group plc 50,30 % 46,42 %
57. Hargreaves Lansdown 57. Hargreaves Lansdown 50,08 % 42,80 %
58. Arch Coal 58. Arch Coal 49,36 % 32,30 %
59. Roche 59. Roche 49,14 % 30,70 %
60. Olin Corporation 60. Olin Corporation 48,89 % 31,14 %
61. Coinbase Global, Inc. 61. Coinbase Global, Inc. 48,53 % 30,00 %
62. Grainger 62. Grainger 48,29 % 32,77 %
63. Applied Materials 63. Applied Materials 48,08 % 47,42 %
64. BWX Technologies, Inc. 64. BWX Technologies, Inc. 48,00 % 25,48 %
65. Impala Platinum 65. Impala Platinum 47,79 % 71,69 %
66. World Wrestling Entertainment, Inc. Class A 66. World Wrestling Ente... 47,32 % 31,66 %
67. Lyondellbasell Industries 67. Lyondellbasell Indus... 46,74 % 32,63 %
68. Nucor 68. Nucor 46,53 % 56,55 %
69. United States Steel Corporation 69. United States Steel ... 45,85 % 51,09 %
70. Academy Sports and Outdoors 70. Academy Sports and O... 45,77 % 31,76 %
71. BE Semiconductor Industries NV 71. BE Semiconductor Ind... 45,60 % 54,13 %
72. Evercore 72. Evercore 45,26 % 42,13 %
73. Paychex 73. Paychex 45,14 % 31,49 %
74. Zoetis, Inc. Class A 74. Zoetis, Inc. Class A 44,83 % 32,69 %
75. Hologic 75. Hologic 44,36 % 47,29 %
76. Landstar System, Inc. 76. Landstar System, Inc. 44,26 % 42,14 %
77. Manhattan Associates 77. Manhattan Associates 44,08 % 46,44 %
78. Crescent Point Energy 78. Crescent Point Energy 44,07 % 58,94 %
79. Sibanye Stillwater ADR 79. Sibanye Stillwater ADR 43,85 % 53,17 %
80. Microsoft 80. Microsoft 43,68 % 45,65 %
81. Robert Half 81. Robert Half 43,35 % 46,78 %
82. Chemed Corporation 82. Chemed Corporation 43,09 % 43,31 %
83. Regeneron Pharmaceuticals 83. Regeneron Pharmaceut... 43,03 % 73,79 %
84. K+S 84. K+S 42,64 % 58,13 %
85. Ross Stores 85. Ross Stores 42,43 % 27,78 %
86. Cooper Cos 86. Cooper Cos 42,42 % 72,27 %
87. AMD (Advanced Micro Devices) 87. AMD (Advanced Micro ... 42,18 % 60,37 %
88. Calix, Inc. 88. Calix, Inc. 41,94 % 76,60 %
89. Dermapharm 89. Dermapharm 41,93 % 35,53 %
90. C.H.Robinson Worldwide 90. C.H.Robinson Worldwide 41,75 % 28,77 %
91. Celanese Corporation Class A 91. Celanese Corporation... 41,66 % 37,89 %
92. Texas Pacific Land Trust 92. Texas Pacific Land T... 41,43 % 84,72 %
93. Southern Copper Corporation 93. Southern Copper Corp... 41,39 % 44,86 %
94. Estée Lauder Companies 94. Estée Lauder Companies 41,31 % 31,62 %
95. NVR 95. NVR 41,19 % 51,46 %
96. Thomson Reuters Corporation 96. Thomson Reuters Corp... 41,12 % 62,46 %
97. YETI Holdings, Inc. 97. YETI Holdings, Inc. 41,06 % 47,23 %
98. Thomson Reuters 98. Thomson Reuters 40,82 % 62,46 %
99. Kenon Holdings Ltd. 99. Kenon Holdings Ltd. 40,80 % 56,04 %
100. Expeditors International of Washington 100. Expeditors Internati... 40,47 % 45,97 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.