Eigenkapitalrendite einfach erklärt

14.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalrendite einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalrendite?

Die Eigenkapitalrendite (engl. Return on Equity, kurz RoE) bzw. die Eigenkapitalrentabilität beschreibt das Verhältnis von Gewinn zu Eigenkapital.

Das Eigenkapital sind im Gegensatz zum Fremdkapital all jene finanzielle Mittel, die von den Aktionären z. B. im Rahmen der Gründung oder bei einer Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Unternehmens aufgebracht wurden. Auch der erwirtschaftete Gewinn, welcher im Unternehmen belassen und nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wurde, gehört zum Eigenkapital.

Die Eigenkapitalrendite ist eine Rentabilitätskennzahl und gibt an, wie sich das Eigenkapital eines Unternehmens innerhalb einer Rechnungsperiode verzinst hat.

Ein Aktionär kann anhand der Eigenkapitalrendite erkennen, wie rentabel seine Investition in das Unternehmen ist.

Die Eigenkapitalrendite sollte immer im Zusammenhang mit der Eigenkapitalquote angeschaut werden, um Unternehmen mit hoher Verschuldung auszuschließen.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalrendite?

Es wird der Gewinn durch das Eigenkapital geteilt und mit 100 multipliziert. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalrentabilität berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung des Eigenkapitalrendite der SAP Aktie zum 13. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalrendite = Gewinn 2020 / Eigenkapital 2020

= 5,15 Mrd. EUR / 29,93 Mrd. EUR*100

= 17,19 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalrendite folgende Punkte vergeben:

1 Punkt = Eigenkapitalrendite liegt bei mehr als 20 %
-1 Punkt
= Eigenkapitalrendite liegt bei weniger als 10 %
0 Punkte
= Eigenkapitalrendite liegt zwischen 10 % und 20 %

SAP erhält somit 0 Punkte, da die Eigenkapitalrendite in Höhe von 17,19 Prozent zwischen 10 und 20 Prozent liegt.


Was sagt die Eigenkapitalrendite aus?

Die Eigenkapitalrendite gehört zu der Kategorie der Rentabilitätskennzahlen. Daher eignet sich diese Kennzahl gut, um unterschiedliche Investments miteinander zu vergleichen.

Im Allgemeinen gilt, je höher die Eigenkapitalrendite, desto besser. Eine niedrige Eigenkapitalrendite hingegen deutet auf ineffizienten Kapitaleinsatz oder eine Überbewertung der Aktivposten der Bilanz hin.

Wichtig: Die Eigenkapitalrendite sollte immer in Verbindung mit der Eigenkapitalquote betrachtet werden, da die Eigenkapitalrendite alleine wenig Aussagekraft besitzt.


Top 100 Aktien mit attraktiver Eigenkapitalrendite

Die folgende Tabelle zeigt Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalrendite, einer Eigenkapitalquote von mindestens 25 Prozent sowie einem Verschuldungsgrad von 0 bis zu 1.

Aktualisiert am: Fr, 03.12.2021
Aktie
Eigenkapital-
rendite
Eigenkapital-
quote
1. California Resources Corp 1. California Resources... 159,22 % 38,45 %
2. Crocs, Inc. 2. Crocs, Inc. 107,65 % 25,98 %
3. IDEXX Laboratories 3. IDEXX Laboratories 91,94 % 27,58 %
4. Rightmove 4. Rightmove 89,14 % 76,75 %
5. Halozyme Therapeutics, Inc. 5. Halozyme Therapeutic... 85,46 % 26,05 %
6. ZipRecruiter 6. ZipRecruiter 72,80 % 38,90 %
7. S&P Global 7. S&P Global 69,78 % 26,74 %
8. Cricut 8. Cricut 67,52 % 39,37 %
9. Atkore International Group Inc. 9. Atkore International... 66,67 % 39,13 %
10. Novo Nordisk 10. Novo Nordisk 66,54 % 43,70 %
11. Medifast Inc 11. Medifast Inc 65,41 % 55,40 %
12. Lam Research 12. Lam Research 64,85 % 37,93 %
13. Games Workshop Group 13. Games Workshop Group 62,15 % 69,68 %
14. KLA-Tencor 14. KLA-Tencor 61,57 % 32,87 %
15. Quidel Corporation 15. Quidel Corporation 60,80 % 69,79 %
16. Texas Instruments 16. Texas Instruments 60,61 % 47,48 %
17. Coloplast A/S B 17. Coloplast A/S B 59,07 % 51,56 %
18. Fortescue Metals Group Ltd 18. Fortescue Metals Gro... 58,42 % 60,96 %
19. Polymetal 19. Polymetal 57,82 % 45,09 %
20. Pool Corporation 20. Pool Corporation 57,35 % 36,76 %
21. HelloFresh 21. HelloFresh 56,25 % 43,00 %
22. AppFolio Inc Class A 22. AppFolio Inc Class A 55,40 % 73,41 %
23. Align Technology 23. Align Technology 54,92 % 66,96 %
24. YETI Holdings, Inc. 24. YETI Holdings, Inc. 54,02 % 39,13 %
25. CD Projekt 25. CD Projekt 52,77 % 73,61 %
26. Tronox Ltd. Class A 26. Tronox Ltd. Class A 51,79 % 28,49 %
27. Tronox Holdings plc - Ordinary Shares - Class A 27. Tronox Holdings plc ... 51,79 % 28,49 %
28. Celanese Corporation Class A 28. Celanese Corporation... 50,96 % 35,70 %
29. Figs Inc 29. Figs Inc 50,94 % 72,97 %
30. Hargreaves Lansdown 30. Hargreaves Lansdown 50,08 % 42,80 %
31. Murphy USA, Inc. 31. Murphy USA, Inc. 49,24 % 28,65 %
32. BlackRock Science and Technology Trust II 32. BlackRock Science an... 49,11 % 97,93 %
33. National Beverage Corp. 33. National Beverage Corp. 48,92 % 63,44 %
34. Applied Materials 34. Applied Materials 48,08 % 47,42 %
35. Impala Platinum 35. Impala Platinum 47,79 % 71,69 %
36. Cannae Holdings, Inc. 36. Cannae Holdings, Inc. 47,19 % 82,01 %
37. Etsy, Inc. 37. Etsy, Inc. 47,04 % 30,88 %
38. Worthington Industries, Inc. 38. Worthington Industri... 46,65 % 45,36 %
39. BWX Technologies, Inc. 39. BWX Technologies, Inc. 45,11 % 26,17 %
40. Nike 40. Nike 44,86 % 33,83 %
41. Hologic 41. Hologic 44,36 % 47,29 %
42. ironSource 42. ironSource 43,42 % 40,95 %
43. Zoetis, Inc. Class A 43. Zoetis, Inc. Class A 43,41 % 27,72 %
44. SoftBank Group 44. SoftBank Group 43,27 % 25,05 %
45. Microsoft 45. Microsoft 43,15 % 42,54 %
46. AMD (Advanced Micro Devices) 46. AMD (Advanced Micro ... 42,66 % 65,13 %
47. Cooper Cos 47. Cooper Cos 42,42 % 72,27 %
48. Pershing Square Holdings Ltd 48. Pershing Square Hold... 42,06 % 72,18 %
49. 3M 49. 3M 41,64 % 27,31 %
50. Estée Lauder Companies 50. Estée Lauder Companies 41,31 % 31,62 %
51. Williams-Sonoma, Inc. 51. Williams-Sonoma, Inc. 41,23 % 35,42 %
52. Logitech 52. Logitech 41,09 % 54,60 %
53. Moelis & Co 53. Moelis & Co 40,23 % 37,15 %
54. Louisiana-Pacific Corporation 54. Louisiana-Pacific Co... 40,11 % 59,61 %
55. Aspen Technology, Inc. 55. Aspen Technology, Inc. 39,94 % 55,07 %
56. Manhattan Associates, Inc. 56. Manhattan Associates... 39,85 % 47,03 %
57. Ferguson 57. Ferguson 39,75 % 35,67 %
58. Kenon Holdings Ltd. 58. Kenon Holdings Ltd. 39,74 % 51,40 %
59. Adobe 59. Adobe 39,66 % 54,62 %
60. Organon & Co. 60. Organon & Co. 39,37 % 55,30 %
61. FactSet Research Systems Inc. 61. FactSet Research Sys... 39,32 % 45,68 %
62. Tractor Supply 62. Tractor Supply 38,93 % 27,29 %
63. Anglo American Platinum Limited 63. Anglo American Plati... 38,64 % 54,40 %
64. Bio-Rad Laboratories Inc. - Ordinary Shares - Class A 64. Bio-Rad Laboratories... 38,53 % 76,16 %
65. Fulgent Genetics, Inc. 65. Fulgent Genetics, Inc. 38,40 % 80,69 %
66. Cracker Barrel Old Country Store, Inc. 66. Cracker Barrel Old C... 38,35 % 25,06 %
67. Digital Turbine, Inc. 67. Digital Turbine, Inc. 37,82 % 55,73 %
68. Allegion 68. Allegion 37,75 % 27,13 %
69. Adient PLC 69. Adient PLC 37,46 % 27,44 %
70. Biogen 70. Biogen 37,44 % 43,41 %
71. Paychex 71. Paychex 37,23 % 31,52 %
72. Sibanye Stillwater Limited - ADR 72. Sibanye Stillwater L... 36,98 % 52,73 %
73. Bentley Systems Inc - Ordinary Shares - Class B 73. Bentley Systems Inc ... 36,97 % 30,34 %
74. Texas Pacific Land Trust 74. Texas Pacific Land T... 36,28 % 84,88 %
75. Neurocrine Biosciences, Inc. 75. Neurocrine Bioscienc... 36,17 % 64,92 %
76. Kinnevik B 76. Kinnevik B 36,06 % 96,48 %
77. Roche 77. Roche 35,94 % 46,17 %
78. BE Semiconductor Industries NV 78. BE Semiconductor Ind... 35,63 % 40,73 %
79. NewMarket Corporation 79. NewMarket Corporation 35,55 % 39,29 %
80. Teradyne, Inc. 80. Teradyne, Inc. 35,47 % 60,53 %
81. Magellan Midstream Partners, L.P. 81. Magellan Midstream P... 35,46 % 28,11 %
82. Chemed Corporation 82. Chemed Corporation 35,45 % 59,02 %
83. Partners Group 83. Partners Group 35,38 % 56,41 %
84. Rent-A-Center Inc 84. Rent-A-Center Inc 35,15 % 33,81 %
85. 360 DigiTech 85. 360 DigiTech 34,94 % 38,88 %
86. WD-40 Company 86. WD-40 Company 34,91 % 46,58 %
87. R1 RCM Inc 87. R1 RCM Inc 34,50 % 28,54 %
88. Kawasaki Kisen Kaisha 88. Kawasaki Kisen Kaisha 34,38 % 32,44 %
89. secunet Security Networks 89. secunet Security Net... 34,17 % 42,86 %
90. ABB 90. ABB 34,15 % 38,94 %
91. Cohen & Steers, Inc. 91. Cohen & Steers, Inc. 34,05 % 64,54 %
92. World Wrestling Entertainment, Inc. Class A 92. World Wrestling Ente... 33,89 % 29,97 %
93. Kulicke & Soffa Industries, Inc. 93. Kulicke & Soffa Indu... 33,52 % 68,38 %
94. Progressive 94. Progressive 33,48 % 28,04 %
95. Geberit 95. Geberit 33,42 % 51,24 %
96. Grainger 96. Grainger 33,21 % 33,25 %
97. Buckle, Inc. 97. Buckle, Inc. 32,81 % 46,89 %
98. Sprouts Farmers Markets, Inc. 98. Sprouts Farmers Mark... 32,62 % 27,97 %
99. Visa 99. Visa 31,95 % 45,34 %
100. Regeneron Pharmaceuticals 100. Regeneron Pharmaceut... 31,86 % 64,24 %
Mehr anzeigen


author_oscar_leistikow.png

Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.