Eigenkapitalrendite einfach erklärt

14.10.2021 | Oscar Leistikow

Eigenkapitalrendite einfach erklärt

Was ist die Eigenkapitalrendite?

Die Eigenkapitalrendite (engl. Return on Equity, kurz RoE) bzw. die Eigenkapitalrentabilität beschreibt das Verhältnis von Gewinn zu Eigenkapital.

Das Eigenkapital sind im Gegensatz zum Fremdkapital all jene finanzielle Mittel, die von den Aktionären z. B. im Rahmen der Gründung oder bei einer Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Unternehmens aufgebracht wurden. Auch der erwirtschaftete Gewinn, welcher im Unternehmen belassen und nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wurde, gehört zum Eigenkapital.

Die Eigenkapitalrendite ist eine Rentabilitätskennzahl und gibt an, wie sich das Eigenkapital eines Unternehmens innerhalb einer Rechnungsperiode verzinst hat.

Ein Aktionär kann anhand der Eigenkapitalrendite erkennen, wie rentabel seine Investition in das Unternehmen ist.

Die Eigenkapitalrendite sollte immer im Zusammenhang mit der Eigenkapitalquote angeschaut werden, um Unternehmen mit hoher Verschuldung auszuschließen.


Wie errechnet sich die Eigenkapitalrendite?

Es wird der Gewinn durch das Eigenkapital geteilt und mit 100 multipliziert. Nach der Levermann-Strategie werden die entsprechenden Zahlen des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres zur Berechnung genutzt.

Eigenkapitalrentabilität berechnen:

Zur Illustration wird die Berechnung des Eigenkapitalrendite der SAP Aktie zum 13. Oktober 2021 dargestellt:

Eigenkapitalrendite = Gewinn 2020 / Eigenkapital 2020

= 5,15 Mrd. EUR / 29,93 Mrd. EUR*100

= 17,19 %

Nach der Levermann-Strategie werden für die Kennzahl Eigenkapitalrendite folgende Punkte vergeben:

1 Punkt = Eigenkapitalrendite liegt bei mehr als 20 %
-1 Punkt
= Eigenkapitalrendite liegt bei weniger als 10 %
0 Punkte
= Eigenkapitalrendite liegt zwischen 10 % und 20 %

SAP erhält somit 0 Punkte, da die Eigenkapitalrendite in Höhe von 17,19 Prozent zwischen 10 und 20 Prozent liegt.


Was sagt die Eigenkapitalrendite aus?

Die Eigenkapitalrendite gehört zu der Kategorie der Rentabilitätskennzahlen. Daher eignet sich diese Kennzahl gut, um unterschiedliche Investments miteinander zu vergleichen.

Im Allgemeinen gilt, je höher die Eigenkapitalrendite, desto besser. Eine niedrige Eigenkapitalrendite hingegen deutet auf ineffizienten Kapitaleinsatz oder eine Überbewertung der Aktivposten der Bilanz hin.

Wichtig: Die Eigenkapitalrendite sollte immer in Verbindung mit der Eigenkapitalquote betrachtet werden, da die Eigenkapitalrendite alleine wenig Aussagekraft besitzt.


Top 100 Aktien mit attraktiver Eigenkapitalrendite

Die folgende Tabelle zeigt Mid- und Large Cap Aktien mit einer hohen Eigenkapitalrendite, einer Eigenkapitalquote von mindestens 25 Prozent sowie einem Verschuldungsgrad von 0 bis zu 1.

Aktualisiert am: Fr, 02.12.2022
Aktie
Eigenkapital-
rendite
Eigenkapital-
quote
1. Rightmove 1. Rightmove 259,59 % 65,56 %
2. Vivendi 2. Vivendi 128,64 % 57,52 %
3. Chesapeake Energy 3. Chesapeake Energy 111,59 % 51,51 %
4. Louisiana-Pacific Corporation 4. Louisiana-Pacific Co... 111,14 % 56,47 %
5. IDEXX Laboratories 5. IDEXX Laboratories 107,95 % 28,31 %
6. Frontier Communications Parent Inc 6. Frontier Communicati... 107,72 % 26,84 %
7. Zim Integrated Shipping Services Ltd 7. Zim Integrated Shipp... 100,89 % 46,73 %
8. BioNTech SE - ADR 8. BioNTech SE - ADR 89,95 % 75,13 %
9. Moderna 9. Moderna 86,26 % 56,88 %
10. Buckle, Inc. 10. Buckle, Inc. 81,43 % 40,07 %
11. Anglo American Platinum Limited 11. Anglo American Plati... 77,16 % 56,81 %
12. Moelis & Co 12. Moelis & Co 76,36 % 30,75 %
13. Artisan Partners Asset Management Inc - Ordinary Shares - Class A 13. Artisan Partners Ass... 74,96 % 33,69 %
14. Orient Overseas 14. Orient Overseas 73,48 % 61,03 %
15. Lam Research 15. Lam Research 73,35 % 36,51 %
16. Baytex Energy Corp. 16. Baytex Energy Corp. 72,97 % 45,74 %
17. Atkore International Group Inc. 17. Atkore International... 71,93 % 48,09 %
18. QUALCOMM 18. QUALCOMM 71,81 % 36,75 %
19. Williams-Sonoma 19. Williams-Sonoma 67,68 % 35,98 %
20. Novo Nordisk 20. Novo Nordisk 67,50 % 36,37 %
21. Next 21. Next 67,08 % 25,37 %
22. National Beverage Corp. 22. National Beverage Corp. 66,20 % 50,79 %
23. Kawasaki Kisen Kaisha 23. Kawasaki Kisen Kaisha 65,23 % 62,53 %
24. Ulta Beauty 24. Ulta Beauty 64,21 % 28,74 %
25. Vale S.A. 25. Vale S.A. 63,50 % 39,48 %
26. Brooks Automation, Inc. 26. Brooks Automation, Inc. 63,41 % 90,51 %
27. Cohen & Steers, Inc. 27. Cohen & Steers, Inc. 61,39 % 69,89 %
28. Pool Corporation 28. Pool Corporation 60,32 % 33,17 %
29. Dillard's, Inc. Class A 29. Dillard's, Inc. Class A 59,43 % 44,71 %
30. Pandora 30. Pandora 59,42 % 37,76 %
31. ASML 31. ASML 58,02 % 33,54 %
32. Texas Instruments 32. Texas Instruments 58,02 % 54,03 %
33. AutoNation 33. AutoNation 57,76 % 25,71 %
34. Nippon Yusen KK (NYK line) 34. Nippon Yusen KK (NYK... 57,37 % 57,11 %
35. Hapag-Lloyd AG 35. Hapag-Lloyd AG 56,15 % 60,49 %
36. Vermilion Energy 36. Vermilion Energy 56,01 % 34,99 %
37. Matson, Inc. 37. Matson, Inc. 55,62 % 43,15 %
38. Dr Martens 38. Dr Martens 55,21 % 38,20 %
39. Games Workshop Group 39. Games Workshop Group 54,71 % 73,09 %
40. S&P Global 40. S&P Global 54,62 % 36,84 %
41. Northrop Grumman 41. Northrop Grumman 54,19 % 30,36 %
42. Companhia Siderurgica Nacional Sponsored ADR 42. Companhia Siderurgic... 54,13 % 29,45 %
43. The Hershey 43. The Hershey 53,59 % 26,48 %
44. Applied Materials 44. Applied Materials 53,51 % 45,63 %
45. Mitsui OSKLines 45. Mitsui OSKLines 53,10 % 49,68 %
46. Alpha Metallurgical Resources Inc 46. Alpha Metallurgical ... 52,80 % 29,44 %
47. Boise Cascade Co. 47. Boise Cascade Co. 52,67 % 52,58 %
48. Liberty Global 48. Liberty Global 52,45 % 54,56 %
49. Liberty Global A 49. Liberty Global A 52,45 % 54,56 %
50. Liberty Global Plc Class B 50. Liberty Global Plc C... 52,45 % 54,56 %
51. Softcat 51. Softcat 52,30 % 31,41 %
52. MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. 52. MACOM Technology Sol... 52,20 % 52,95 %
53. Carlyle Group L.P. 53. Carlyle Group L.P. 52,13 % 26,85 %
54. Auto Trader Group 54. Auto Trader Group 51,79 % 87,03 %
55. Cleveland-Cliffs 55. Cleveland-Cliffs 51,75 % 30,43 %
56. Steel Dynamics 56. Steel Dynamics 50,85 % 50,19 %
57. Partners Group 57. Partners Group 50,50 % 59,98 %
58. Kindred Group plc 58. Kindred Group plc 50,30 % 46,42 %
59. Arch Coal 59. Arch Coal 49,36 % 32,30 %
60. Roche 60. Roche 49,14 % 30,70 %
61. Olin Corporation 61. Olin Corporation 48,89 % 31,14 %
62. Coinbase Global, Inc. 62. Coinbase Global, Inc. 48,53 % 30,00 %
63. Grainger 63. Grainger 48,29 % 32,77 %
64. BWX Technologies, Inc. 64. BWX Technologies, Inc. 48,00 % 25,48 %
65. World Wrestling Entertainment, Inc. Class A 65. World Wrestling Ente... 47,35 % 31,12 %
66. Lyondellbasell Industries 66. Lyondellbasell Indus... 46,74 % 32,63 %
67. BHP Group 67. BHP Group 46,63 % 51,24 %
68. Nucor 68. Nucor 46,53 % 56,55 %
69. United States Steel Corporation 69. United States Steel ... 45,85 % 51,09 %
70. Academy Sports and Outdoors 70. Academy Sports and O... 45,77 % 31,76 %
71. BE Semiconductor Industries NV 71. BE Semiconductor Ind... 45,60 % 54,13 %
72. Evercore 72. Evercore 45,26 % 42,13 %
73. Paychex 73. Paychex 45,14 % 31,49 %
74. Zoetis, Inc. Class A 74. Zoetis, Inc. Class A 44,83 % 32,69 %
75. ChemoMetec 75. ChemoMetec 44,64 % 69,20 %
76. Landstar System, Inc. 76. Landstar System, Inc. 44,26 % 42,14 %
77. BHP Billiton 77. BHP Billiton 44,22 % 51,24 %
78. Manhattan Associates 78. Manhattan Associates 44,08 % 46,44 %
79. Crescent Point Energy 79. Crescent Point Energy 44,07 % 58,94 %
80. Sibanye Stillwater ADR 80. Sibanye Stillwater ADR 43,85 % 53,17 %
81. Pro Medicus 81. Pro Medicus 43,69 % 64,78 %
82. Microsoft 82. Microsoft 43,68 % 45,65 %
83. Robert Half 83. Robert Half 43,35 % 46,78 %
84. Chemed Corporation 84. Chemed Corporation 43,09 % 43,31 %
85. Regeneron Pharmaceuticals 85. Regeneron Pharmaceut... 43,03 % 73,79 %
86. K+S 86. K+S 42,64 % 58,13 %
87. Ross Stores 87. Ross Stores 42,43 % 27,78 %
88. Cooper Cos 88. Cooper Cos 42,42 % 72,27 %
89. AMD (Advanced Micro Devices) 89. AMD (Advanced Micro ... 42,18 % 60,37 %
90. Ferguson 90. Ferguson 42,15 % 29,79 %
91. Calix, Inc. 91. Calix, Inc. 41,94 % 76,60 %
92. Dermapharm 92. Dermapharm 41,93 % 35,53 %
93. C.H.Robinson Worldwide 93. C.H.Robinson Worldwide 41,75 % 28,77 %
94. Celanese Corporation Class A 94. Celanese Corporation... 41,66 % 37,89 %
95. Texas Pacific Land Trust 95. Texas Pacific Land T... 41,43 % 84,72 %
96. Southern Copper Corporation 96. Southern Copper Corp... 41,39 % 44,86 %
97. NVR 97. NVR 41,19 % 51,46 %
98. Visa 98. Visa 41,12 % 41,61 %
99. Thomson Reuters Corporation 99. Thomson Reuters Corp... 41,12 % 62,46 %
100. YETI Holdings, Inc. 100. YETI Holdings, Inc. 41,06 % 47,23 %
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Autor: Oscar Leistikow

Oscar Leistikow ist Masterabsolvent im Bereich Controlling und durch seine mehrjährige Berufserfahrung im Finanzbereich eines DAX-Konzerns in der Zahlenwelt zu Hause. Ihn faszinieren die Kapitalmärkte und er ist selbst begeisterter Privatanleger. Sein Ziel ist es, das Wissen über Aktien und Börse weiterzugeben und den aktien.guide zu einem führenden Tool für Privatanleger zu entwickeln.